Uniswap V2

關於 Uniswap V2

Uniswap V2 是Uniswap 的第二次迭代，Uniswap 是一種流行的去中心化交易(DEX) 協議，允許用戶將任何ERC20 代幣交換為另一種代幣，提供流動性以賺取費用，並存取以太坊區塊鏈上的價格預言機。在本文中，我們將回答有關 Uniswap V2 及其功能的一些最常見問題。

什麼是 Uniswap V2 以及它如何運作？

Uniswap V2 是 Uniswap V1 的升級版，後者於 2018 年 11 月推出，作為新型 DEX 的概念驗證，該類型使用恆定乘積公式來確定兩種資產之間的匯率。 Uniswap V1 僅支援 ETH 和 ERC20 代幣之間的配對，並要求流動性提供者以 50/50 的比例存入這兩種資產。

Uniswap V2 引入了多項新功能和改進，例如：

• ERC20 / ERC20 對：Uniswap V2 允許任何 ERC20 代幣與任何其他 ERC20 代幣配對，無需 ETH 作為中介。這使得流動性池更加多樣化和高效，並為交易者提供更好的價格。例如，DAI/USDC 貨幣對可以為穩定幣提供低波動性流動性，而 WBTC/ETH 貨幣對可以提供以太坊上比特幣價格的敞口。
• 價格預言機：Uniswap V2 實施了一種新穎的機制，可實現高度去中心化且抗操縱的鏈上價格供應。這是透過在每個區塊開始時測量兩種資產的相對價格並隨著時間的推移累積歷史數據來實現的。這允許外部智能合約查詢任何時間間隔內任何貨幣對的時間加權平均價格 (TWAP)，同時將 Gas 成本和預言機風險降至最低。
• 閃電互換：Uniswap V2 支援一種稱為閃電互換的新型交易，用戶可以從池中接收任意數量的任何資產，並在鏈上的其他地方使用它，只要他們償還該金額並支付費用即可交易結束。這為套利、保證金交易、抵押品互換等開闢了新的可能性。

使用 Uniswap V2 有哪些好處？

Uniswap V2 為交易者和流動性提供者提供了多項好處，例如：

• 費用低：Uniswap V2 對每筆交易收取 0.3% 的固定費用，該費用由所有流動性提供者按其在資金池中的權益比例分配。該費用低於大多數中心化交易所和其他 DEX 協議，這使得 Uniswap V2 成為中小額交易的有吸引力的選擇。
• 高流動性：Uniswap V2 利用以太坊及其大型 ERC20 代幣生態系統的網路效應，為任何代幣對提供高流動性。任何人都可以透過提供一定數量的兩種代幣來創建新的貨幣對或加入現有的貨幣對，從而增加池的深度和可用性。此外，Uniswap V2 採用自動做市商（AMM）模型，根據供需情況調整價格，確保任何交易規模始終有足夠的流動性。
• 無許可存取：Uniswap V2 是完全去中心化且非託管的，這意味著任何人都可以使用它，無需註冊帳戶、驗證身分或將資金委託給第三方。使用者可以完全控制自己的資產，可以隨時進行交易或提供流動性，而無需擔心停機、審查或駭客攻擊。
• 透明定價：Uniswap V2 採用簡單、透明的定價機制，由恆定乘積公式和池的當前準備金餘額決定。用戶可以輕鬆計算他們將收到或支付任何交易的確切代幣數量，沒有任何隱藏費用或滑點。用戶還可以根據池的歷史數據訪問任何貨幣對的可靠且無需信任的價格預言機。

如何使用Uniswap V2？

Uniswap V2可以透過其官方網站uniswap.org訪問，該網站提供了一個用戶友好的介面，用於交換和提供流動性。用戶還可以使用與Uniswap V2整合的其他第三方應用程式或錢包，例如Zapper、1inch、MetaMask等。

要使用 Uniswap V2，用戶需要在以太坊錢包中擁有一些 ETH 和 ERC20 代幣，以及一些用於支付交易費用的 Gas。然後，用戶可以選擇他們想要交易或提供流動性的代幣對，並輸入他們想要發送或接收的代幣數量。介面將顯示當前匯率、預期產出量以及預估的gas費。然後用戶可以確認交易並等待它被以太坊網路挖掘和執行。

使用者還可以透過介面隨時查看自己的流動性部位、領取費用以及移除流動性。使用者還可以透過 Uniswap.info、Uniswap ROI、Uniswap Vision 等各種分析平台監控池的效能，例如交易量、費用、價格和流動性。

使用 Uniswap V2 有哪些風險？

Uniswap V2 是一個相對較新的實驗性協議，對於交易者和流動性提供者來說都涉及多種風險，例如：

• Smart contract bugs: Uniswap V2 is based on a set of smart contracts that have been audited and tested by reputable security firms and experts, but there is still a possibility of undiscovered bugs or vulnerabilities that could compromise the functionality or security of the協定.使用者應該意識到，他們在使用 Uniswap V2 時需要自行承擔風險並自行判斷，如果智能合約失敗或被利用，他們可能會損失部分或全部資金。
• 無常損失：無常損失是當池中代幣價格相對變化時發生的現象。這會導致資金池變得不平衡，流動性提供者持有的代幣價值低於將其放在錢包中的代幣價值。只有當流動性提供者從池中提取資金時才會實現無常損失，並且可以透過向低波動性或高相關性的貨幣對提供流動性，或者透過長期持有流動性代幣直到費用超過損失來減輕。< /裡>
• 價格滑點：價格滑點是指交易的預期價格與實際執行價格之間的差異。當資金池中沒有足夠的流動性來支持交易規模時，就會發生滑點，導致價格變動對交易者不利。可以透過減少交易金額或選擇流動性較高的池，或在介面中設定最大滑點限制來減少滑點。
• 預言機操縱：預言機操縱是一種攻擊，涉及透過在區塊結束之前執行大筆交易來操縱貨幣對的價格預言機。這可能會影響其他依賴預言機邏輯的智慧合約，例如借貸平台、衍生性商品或合成資產。可以透過使用更長的時間間隔查詢預言機或使用其他價格資訊來源來防止預言機操縱。