Uniswap V2

Про Uniswap V2

Uniswap V2 — це друга ітерація Uniswap, популярного протоколу децентралізованої біржі (DEX), який дозволяє користувачам обмінювати будь-який токен ERC20 на інший, надавати ліквідність для отримання комісії та отримувати доступ до оракулів цін у блокчейні Ethereum. У цій статті ми відповімо на деякі з найпоширеніших запитань про Uniswap V2 та його функції.

Що таке Uniswap V2 і як він працює?

Uniswap V2 — це оновлення Uniswap V1, яке було запущено в листопаді 2018 року як доказ концепції нового типу DEX, який використовує формулу постійного продукту для визначення обмінного курсу між двома активами. Uniswap V1 підтримував лише пари між ETH і токеном ERC20 і вимагав від постачальників ліквідності вносити обидва активи у співвідношенні 50/50.

Uniswap V2 представляє кілька нових функцій і вдосконалень, наприклад:

• Пари ERC20/ERC20: Uniswap V2 дозволяє поєднувати будь-який маркер ERC20 з будь-яким іншим маркером ERC20 без використання ETH як посередника. Це забезпечує більш різноманітні та ефективні пули ліквідності, а також кращі ціни для трейдерів. Наприклад, пара DAI/USDC може забезпечити низьку волатильність ліквідності для стейблкоїнів, тоді як пара WBTC/ETH може запропонувати вплив на ціну біткойна на Ethereum.
• Цінові оракули: Uniswap V2 реалізує новий механізм, який забезпечує високодецентралізоване та стійке до маніпулювання подання цін у мережі. Це досягається шляхом вимірювання відносної ціни двох активів на початку кожного блоку та накопичення історичних даних з часом. Це дозволяє зовнішнім смарт-контрактам запитувати середню ціну, зважену за часом (TWAP) для будь-якої пари протягом будь-якого інтервалу, з мінімальними витратами на газ і ризиками оракула.
• Флеш-свопи: Uniswap V2 дозволяє новий тип транзакцій, які називаються флеш-свопами, де користувачі можуть отримувати будь-яку суму будь-якого активу з пулу та використовувати його в іншому місці ланцюга, за умови, що вони повернуть суму плюс комісію на закінчення транзакції. Це відкриває нові можливості для арбітражу, маржинальної торгівлі, обміну заставою тощо.

Які переваги використання Uniswap V2?

Uniswap V2 пропонує кілька переваг як для трейдерів, так і для постачальників ліквідності, наприклад:

• Низькі комісії: Uniswap V2 стягує фіксовану комісію 0,3% за кожну угоду, яка розподіляється між усіма постачальниками ліквідності пропорційно їхній частці в пулі. Ця комісія нижча, ніж у більшості централізованих бірж та інших протоколів DEX, що робить Uniswap V2 привабливим варіантом для торгівлі невеликими або середніми сумами.
• Висока ліквідність: Uniswap V2 використовує мережеві ефекти Ethereum і його велику екосистему токенів ERC20, щоб забезпечити високу ліквідність для будь-якої пари токенів. Кожен може створити нову пару або приєднатися до існуючої, надавши певну кількість обох жетонів, збільшуючи глибину та доступність пулу. Крім того, Uniswap V2 використовує модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM), яка коригує ціну відповідно до попиту та пропозиції, гарантуючи, що завжди буде достатньо ліквідності для будь-якого розміру торгів.
• Доступ без дозволу: Uniswap V2 повністю децентралізований і не підлягає зберіганню, тобто будь-хто може використовувати його без необхідності реєструвати обліковий запис, підтверджувати свою особу або довіряти свої кошти третій стороні. Користувачі мають повний контроль над своїми активами та можуть торгувати або надавати ліквідність у будь-який час, не турбуючись про простої, цензуру чи зломи.
• Прозоре ціноутворення: Uniswap V2 використовує простий і прозорий механізм ціноутворення, який визначається формулою постійного продукту та поточними резервними балансами пулу. Користувачі можуть легко розрахувати точну кількість токенів, які вони отримають або сплатять за будь-яку торгівлю, без будь-яких прихованих комісій або прослизань. Користувачі також можуть отримати доступ до надійних і надійних цінових оракулів для будь-якої пари на основі історичних даних пулу.

Як користуватися Uniswap V2?

До Uniswap V2 можна отримати доступ через офіційний веб-сайт uniswap.org, який надає зручний інтерфейс для обміну та забезпечення ліквідності. Користувачі також можуть використовувати інші сторонні програми або гаманці, які інтегруються з Uniswap V2, наприклад Zapper, 1inch, MetaMask тощо.

Щоб використовувати Uniswap V2, користувачам потрібно мати кілька токенів ETH і ERC20 у своєму гаманці Ethereum, а також трохи газу для оплати комісії за транзакції. Потім користувачі можуть вибрати пару токенів, якими вони хочуть торгувати або надати ліквідність, і ввести кількість токенів, які вони хочуть надіслати або отримати. В інтерфейсі буде відображено поточний курс обміну, очікуваний обсяг виробництва та орієнтовну плату за газ. Потім користувачі можуть підтвердити транзакцію та дочекатися, поки її буде видобуто та виконано мережею Ethereum.

Користувачі також можуть переглядати свої позиції ліквідності, вимагати свої комісії та видалити свою ліквідність у будь-який час через інтерфейс. Користувачі також можуть відстежувати продуктивність своїх пулів, наприклад обсяг, комісії, ціну та ліквідність, за допомогою різних аналітичних платформ, таких як Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision тощо.

Які ризики пов’язані з використанням Uniswap V2?

Uniswap V2 — це відносно новий експериментальний протокол, який передбачає кілька ризиків як для трейдерів, так і для постачальників ліквідності, наприклад:

• Помилки смарт-контрактів: Uniswap V2 базується на наборі смарт-контрактів, перевірених і протестованих авторитетними фірмами та експертами з безпеки, але все ще існує ймовірність невиявлених помилок або вразливостей, які можуть поставити під загрозу функціональність або безпеку протокол. Користувачі повинні знати, що вони використовують Uniswap V2 на власний ризик і на власний розсуд і що вони можуть втратити частину або всі свої кошти в разі збою або використання смарт-контракту.
• Непостійна втрата: постійна втрата – це явище, яке виникає, коли ціна токенів у пулі змінюється відносно один одного. Це призводить до того, що пул стає незбалансованим, а постачальники ліквідності зберігають менш цінні токени, ніж якби вони зберігали їх у своїх гаманцях. Непостійні втрати виникають лише тоді, коли постачальники ліквідності вилучають свої кошти з пулу, і їх можна пом’якшити, надавши ліквідність парам із низькою волатильністю чи високою кореляцією, або утримуючи токени ліквідності протягом тривалого часу, доки комісії не переважать збитки.< /li>
• Ковзання ціни: ковзання ціни – це різниця між очікуваною ціною угоди та фактичною ціною, за якою вона виконується. Пробуксовування відбувається, коли в пулі недостатньо ліквідності для підтримки розміру угоди, що призводить до несприятливого руху ціни для трейдера. Ковзання можна зменшити, торгуючи меншими сумами або вибираючи пули з вищою ліквідністю, або встановивши максимальний ліміт ковзання в інтерфейсі.
• Маніпуляція Oracle: Маніпуляція Oracle – це тип атаки, яка передбачає маніпулювання оракулом ціни пари шляхом виконання великої угоди безпосередньо перед кінцем блоку. Це може вплинути на інші смарт-контракти, логіка яких покладається на оракул, наприклад, кредитні платформи, деривативи або синтетичні активи. Маніпуляціям з Oracle можна запобігти, використовуючи триваліші часові інтервали для запитів до Oracle або використовуючи інші джерела інформації про ціни.