Uniswap V2

Über Uniswap V2

Uniswap V2 ist die zweite Iteration von Uniswap, einem beliebten dezentralen Austauschprotokoll (DEX), das es Benutzern ermöglicht, jeden ERC20-Token gegen einen anderen auszutauschen, Liquidität bereitzustellen, um Gebühren zu verdienen, und auf Preisorakel auf der Ethereum-Blockchain zuzugreifen. In diesem Artikel beantworten wir einige der häufigsten Fragen zu Uniswap V2 und seinen Funktionen.

Was ist Uniswap V2 und wie funktioniert es?

Uniswap V2 ist ein Upgrade von Uniswap V1, das im November 2018 als Proof-of-Concept für einen neuen DEX-Typ eingeführt wurde, der eine konstante Produktformel verwendet, um den Wechselkurs zwischen zwei Vermögenswerten zu bestimmen. Uniswap V1 unterstützte nur Paare zwischen ETH und einem ERC20-Token und verlangte von Liquiditätsanbietern, beide Vermögenswerte im Verhältnis 50/50 zu hinterlegen.

Uniswap V2 führt mehrere neue Funktionen und Verbesserungen ein, wie zum Beispiel:

• ERC20/ERC20-Paare: Uniswap V2 ermöglicht die Kopplung jedes ERC20-Tokens mit jedem anderen ERC20-Token, ohne dass ETH als Vermittler erforderlich ist. Dies ermöglicht vielfältigere und effizientere Liquiditätspools sowie bessere Preise für Händler. Beispielsweise könnte ein DAI/USDC-Paar Liquidität mit geringer Volatilität für Stablecoins bereitstellen, während ein WBTC/ETH-Paar ein Engagement im Preis von Bitcoin auf Ethereum ermöglichen könnte.
• Preisorakel: Uniswap V2 implementiert einen neuartigen Mechanismus, der hochdezentrale und manipulationssichere On-Chain-Preis-Feeds ermöglicht. Dies wird erreicht, indem der relative Preis der beiden Vermögenswerte zu Beginn jedes Blocks gemessen und historische Daten im Laufe der Zeit gesammelt werden. Dadurch können externe Smart Contracts den zeitgewichteten Durchschnittspreis (TWAP) für jedes Paar über ein beliebiges Intervall abfragen, mit minimalen Gaskosten und Oracle-Risiken.
• Flash-Swaps: Uniswap V2 ermöglicht eine neue Art von Transaktion namens Flash-Swaps, bei der Benutzer einen beliebigen Betrag eines beliebigen Vermögenswerts aus einem Pool erhalten und ihn an anderer Stelle in der Kette verwenden können, solange sie den Betrag zuzüglich einer Gebühr zurückzahlen das Ende der Transaktion. Dies eröffnet neue Möglichkeiten für Arbitrage, Margin-Handel, Sicherheitentausch und mehr.

Was sind die Vorteile der Verwendung von Uniswap V2?

Uniswap V2 bietet sowohl Händlern als auch Liquiditätsanbietern mehrere Vorteile, wie zum Beispiel:

• Niedrige Gebühren: Uniswap V2 erhebt eine Pauschalgebühr von 0,3 % für jeden Handel, die auf alle Liquiditätsanbieter proportional zu ihrem Anteil am Pool aufgeteilt wird. Diese Gebühr ist niedriger als bei den meisten zentralisierten Börsen und anderen DEX-Protokollen, was Uniswap V2 zu einer attraktiven Option für den Handel mit kleinen oder mittleren Beträgen macht.
• Hohe Liquidität: Uniswap V2 nutzt die Netzwerkeffekte von Ethereum und seinem großen Ökosystem von ERC20-Tokens, um eine hohe Liquidität für jedes Tokenpaar bereitzustellen. Jeder kann ein neues Paar erstellen oder einem bestehenden beitreten, indem er eine gewisse Menge beider Token bereitstellt, wodurch die Tiefe und Verfügbarkeit des Pools erhöht wird. Darüber hinaus verwendet Uniswap V2 ein automatisiertes Market-Maker-Modell (AMM), das den Preis an Angebot und Nachfrage anpasst und so sicherstellt, dass für jede Handelsgröße immer genügend Liquidität vorhanden ist.
• Berechtigungsloser Zugriff: Uniswap V2 ist vollständig dezentralisiert und nicht verwahrungspflichtig, was bedeutet, dass jeder es nutzen kann, ohne ein Konto registrieren, seine Identität überprüfen oder einem Dritten sein Geld anvertrauen zu müssen. Benutzer haben die volle Kontrolle über ihr Vermögen und können jederzeit handeln oder Liquidität bereitstellen, ohne sich um Ausfallzeiten, Zensur oder Hacks sorgen zu müssen.
• Transparente Preisgestaltung: Uniswap V2 verwendet einen einfachen und transparenten Preismechanismus, der durch die konstante Produktformel und die aktuellen Reservesalden des Pools bestimmt wird. Benutzer können ganz einfach und ohne versteckte Gebühren oder Slippage die genaue Menge an Token berechnen, die sie für einen Handel erhalten oder bezahlen. Benutzer können außerdem auf zuverlässige und vertrauenswürdige Preisorakel für jedes Paar zugreifen, basierend auf den historischen Daten des Pools.

Wie verwende ich Uniswap V2?

Auf Uniswap V2 kann über die offizielle Website uniswap.org zugegriffen werden, die eine benutzerfreundliche Oberfläche zum Tauschen und Bereitstellen von Liquidität bietet. Benutzer können auch andere Anwendungen oder Wallets von Drittanbietern verwenden, die in Uniswap V2 integriert sind, wie z. B. Zapper, 1inch, MetaMask und mehr.

Um Uniswap V2 nutzen zu können, müssen Benutzer einige ETH- und ERC20-Tokens in ihrem Ethereum-Wallet sowie etwas Benzin zur Bezahlung der Transaktionsgebühren haben. Benutzer können dann das Token-Paar auswählen, für das sie handeln oder Liquidität bereitstellen möchten, und die Anzahl der Token eingeben, die sie senden oder empfangen möchten. Die Schnittstelle zeigt den aktuellen Wechselkurs, die erwartete Ausgabemenge und die geschätzte Gasgebühr an. Benutzer können dann die Transaktion bestätigen und warten, bis sie vom Ethereum-Netzwerk abgebaut und ausgeführt wird.

Benutzer können außerdem jederzeit über die Schnittstelle ihre Liquiditätspositionen einsehen, ihre Gebühren geltend machen und ihre Liquidität abheben. Benutzer können auch die Leistung ihrer Pools, wie Volumen, Gebühren, Preis und Liquidität, über verschiedene Analyseplattformen wie Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision und mehr überwachen.

Welche Risiken birgt die Verwendung von Uniswap V2?

Uniswap V2 ist ein relativ neues und experimentelles Protokoll, das sowohl für Händler als auch für Liquiditätsanbieter mehrere Risiken mit sich bringt, wie zum Beispiel:

• Fehler bei intelligenten Verträgen: Uniswap V2 basiert auf einer Reihe von intelligenten Verträgen, die von renommierten Sicherheitsfirmen und Experten geprüft und getestet wurden. Es besteht jedoch immer noch die Möglichkeit unentdeckter Fehler oder Schwachstellen, die die Funktionalität oder Sicherheit des Vertrags beeinträchtigen könnten Protokoll. Benutzer sollten sich darüber im Klaren sein, dass sie Uniswap V2 auf eigenes Risiko und nach eigenem Ermessen nutzen und dass sie im Falle eines Smart Contract-Fehlers oder eines Exploits einen Teil oder ihr gesamtes Geld verlieren könnten.
• Impermanenter Verlust: Impermanenter Verlust ist ein Phänomen, das auftritt, wenn sich der Preis der Token in einem Pool relativ zueinander ändert. Dies führt dazu, dass der Pool aus dem Gleichgewicht gerät und die Liquiditätsanbieter weniger wertvolle Token halten, als wenn sie diese in ihren Wallets behalten hätten. Ein vorübergehender Verlust entsteht nur dann, wenn Liquiditätsanbieter ihre Mittel aus dem Pool abziehen. Er kann durch die Bereitstellung von Liquidität für Paare mit geringer Volatilität oder hoher Korrelation oder durch das Halten der Liquiditäts-Tokens über einen langen Zeitraum gemildert werden, bis die Gebühren den Verlust überwiegen.< /li>
• Preis-Slippage: Preis-Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem tatsächlichen Preis, zu dem er ausgeführt wird. Slippage tritt auf, wenn im Pool nicht genügend Liquidität vorhanden ist, um die Handelsgröße zu unterstützen, was dazu führt, dass sich der Preis für den Händler ungünstig bewegt. Der Slippage kann durch den Handel mit kleineren Beträgen, die Auswahl von Pools mit höherer Liquidität oder durch die Festlegung eines maximalen Slippage-Limits in der Schnittstelle reduziert werden.
• Oracle-Manipulation: Oracle-Manipulation ist eine Art Angriff, bei dem das Preisorakel eines Paares manipuliert wird, indem kurz vor dem Ende eines Blocks ein großer Trade ausgeführt wird. Dies könnte sich auf andere intelligente Verträge auswirken, deren Logik auf dem Orakel basiert, wie z. B. Kreditplattformen, Derivate oder synthetische Vermögenswerte. Oracle-Manipulationen können verhindert werden, indem längere Zeitintervalle für die Abfrage des Oracles verwendet werden oder andere Preisinformationsquellen genutzt werden.