Uniswap V2

O Uniswap V2

Uniswap V2 je druhou iterací Uniswap, populárního protokolu decentralizované výměny (DEX), který uživatelům umožňuje vyměnit jakýkoli token ERC20 za jiný, poskytovat likviditu pro získávání poplatků a přistupovat k cenovým věštcům na blockchainu Ethereum. V tomto článku odpovíme na některé z nejčastějších otázek o Uniswap V2 a jeho funkcích.

Co je Uniswap V2 a jak funguje?

Uniswap V2 je upgrade z Uniswap V1, který byl spuštěn v listopadu 2018 jako důkaz koncepce nového typu DEX, který používá konstantní vzorec produktu k určení směnného kurzu mezi dvěma aktivy. Uniswap V1 podporoval pouze páry mezi ETH a tokenem ERC20 a vyžadoval, aby poskytovatelé likvidity vložili obě aktiva v poměru 50/50.

Uniswap V2 zavádí několik nových funkcí a vylepšení, jako například:

• Páry ERC20 / ERC20: Uniswap V2 umožňuje spárování jakéhokoli tokenu ERC20 s jakýmkoli jiným tokenem ERC20, aniž by bylo nutné ETH jako prostředníka. To umožňuje rozmanitější a efektivnější fondy likvidity a také lepší ceny pro obchodníky. Například pár DAI/USDC by mohl poskytnout likviditu s nízkou volatilitou pro stablecoiny, zatímco pár WBTC/ETH by mohl nabídnout expozici vůči ceně bitcoinu na Ethereu.
• Cenová věštkyně: Uniswap V2 implementuje nový mechanismus, který umožňuje vysoce decentralizované a manipulace odolné cenové zdroje v řetězci. Toho je dosaženo měřením relativní ceny dvou aktiv na začátku každého bloku a shromažďováním historických dat v průběhu času. To umožňuje externím inteligentním smlouvám dotazovat se na časově váženou průměrnou cenu (TWAP) pro jakýkoli pár v jakémkoli intervalu s minimálními náklady na plyn a riziky Oracle.
• Flash swapy: Uniswap V2 umožňuje nový typ transakcí nazývaných flash swapy, kdy uživatelé mohou získat libovolnou částku jakéhokoli aktiva z fondu a použít je jinde v řetězci, pokud vrátí částku plus poplatek ve výši konec transakce. To otevírá nové možnosti pro arbitráž, obchodování s marží, swapování kolaterálu a další.

Jaké jsou výhody používání Uniswap V2?

Uniswap V2 nabízí několik výhod pro obchodníky i poskytovatele likvidity, například:

• Nízké poplatky: Uniswap V2 účtuje paušální poplatek 0,3 % za každý obchod, který je rozdělen mezi všechny poskytovatele likvidity úměrně jejich podílu v poolu. Tento poplatek je nižší než u většiny centralizovaných burz a jiných protokolů DEX, díky čemuž je Uniswap V2 atraktivní možností pro obchodování malých nebo středních částek.
• Vysoká likvidita: Uniswap V2 využívá síťové efekty Etherea a jeho rozsáhlého ekosystému tokenů ERC20 k zajištění vysoké likvidity pro jakýkoli pár tokenů. Kdokoli může vytvořit nový pár nebo se připojit ke stávajícímu poskytnutím určitého množství obou žetonů, čímž se zvýší hloubka a dostupnost fondu. Uniswap V2 navíc používá model automatizovaného tvůrce trhu (AMM), který upravuje cenu podle nabídky a poptávky a zajišťuje, že je vždy dostatek likvidity pro jakoukoli velikost obchodu.
• Přístup bez povolení: Uniswap V2 je plně decentralizovaný a není depozitní, což znamená, že jej může používat kdokoli, aniž by si musel registrovat účet, ověřovat svou identitu nebo důvěřovat třetím stranám se svými prostředky. Uživatelé mají plnou kontrolu nad svými aktivy a mohou kdykoli obchodovat nebo poskytovat likviditu, aniž by se museli obávat prostojů, cenzury nebo hacků.
• Transparentní stanovování cen: Uniswap V2 používá jednoduchý a transparentní mechanismus stanovování cen, který je určován konstantním vzorcem produktu a aktuálními zůstatky rezerv ve fondu. Uživatelé si mohou snadno vypočítat přesné množství tokenů, které obdrží nebo zaplatí za jakýkoli obchod, bez jakýchkoli skrytých poplatků nebo skluzů. Uživatelé mohou také přistupovat ke spolehlivým a důvěryhodným cenovým věštcům pro jakýkoli pár na základě historických dat fondu.

Jak používat Uniswap V2?

Uniswap V2 je dostupný přes jeho oficiální web uniswap.org, který poskytuje uživatelsky přívětivé rozhraní pro swapování a poskytování likvidity. Uživatelé mohou také používat jiné aplikace nebo peněženky třetích stran, které se integrují s Uniswap V2, jako je Zapper, 1inch, MetaMask a další.

Aby uživatelé mohli používat Uniswap V2, potřebují mít ve své Ethereum peněžence nějaké tokeny ETH a ERC20 a také nějaký plyn na zaplacení transakčních poplatků. Uživatelé si pak mohou vybrat pár tokenů, se kterými chtějí obchodovat nebo pro ně poskytnout likviditu, a zadat množství tokenů, které chtějí odeslat nebo přijmout. Rozhraní zobrazí aktuální směnný kurz, očekávané výstupní množství a odhadovaný poplatek za plyn. Uživatelé pak mohou transakci potvrdit a počkat, až bude vytěžena a provedena sítí Ethereum.

Uživatelé mohou také kdykoli zobrazit své likvidní pozice, požadovat své poplatky a odstranit svou likviditu prostřednictvím rozhraní. Uživatelé mohou také sledovat výkon svých fondů, jako je objem, poplatky, cena a likvidita, prostřednictvím různých analytických platforem, jako je Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision a další.

Jaká jsou rizika používání Uniswap V2?

Uniswap V2 je relativně nový a experimentální protokol, který zahrnuje několik rizik pro obchodníky i poskytovatele likvidity, jako například:

• Chyby inteligentních smluv: Uniswap V2 je založen na sadě inteligentních smluv, které byly auditovány a testovány renomovanými bezpečnostními firmami a odborníky, ale stále existuje možnost neobjevených chyb nebo zranitelností, které by mohly ohrozit funkčnost nebo bezpečnost protokol. Uživatelé by si měli být vědomi toho, že používají Uniswap V2 na vlastní riziko a uvážení a že by mohli přijít o část nebo všechny své prostředky v případě selhání nebo zneužití chytré smlouvy.
• Trvalá ztráta: Nestálá ztráta je jev, ke kterému dochází, když se cena tokenů v seskupení mění vůči sobě navzájem. To způsobí, že se fond stane nevyváženým a poskytovatelé likvidity budou držet méně hodnotné tokeny, než kdyby je drželi ve svých peněženkách. Netrvalá ztráta je realizována pouze tehdy, když poskytovatelé likvidity vyberou své prostředky z poolu, a lze ji zmírnit poskytnutím likvidity párům s nízkou volatilitou nebo vysokou korelací nebo držením tokenů likvidity po dlouhou dobu, dokud poplatky nepřeváží ztrátu.< /li>
• Cenový skluz: Cenový skluz je rozdíl mezi očekávanou cenou obchodu a skutečnou cenou, za kterou je obchod uskutečněn. Skluz nastává, když v poolu není dostatek likvidity na podporu velikosti obchodu, což způsobí, že se cena pro obchodníka bude pohybovat nepříznivě. Skluz lze snížit obchodováním s menšími částkami nebo výběrem fondů s vyšší likviditou nebo nastavením maximálního limitu prokluzu v rozhraní.
• Manipulace Oracle: Manipulace Oracle je typ útoku, který zahrnuje manipulaci s cenovým orákulem páru provedením velkého obchodu těsně před koncem bloku. To by mohlo ovlivnit další chytré smlouvy, které se svou logikou spoléhají na orákulum, jako jsou platformy pro půjčování, deriváty nebo syntetická aktiva. Manipulaci s Oracle lze zabránit používáním delších časových intervalů pro dotazování na orákulum nebo použitím jiných zdrojů informací o ceně.