Uniswap V2

Over Uniswap V2

Uniswap V2 is de tweede versie van Uniswap, een populair gedecentraliseerd uitwisselingsprotocol (DEX) waarmee gebruikers elk ERC20-token kunnen ruilen voor een ander, liquiditeit kunnen bieden om vergoedingen te verdienen en toegang kunnen krijgen tot prijsorakels op de Ethereum-blockchain. In dit artikel beantwoorden we enkele van de meest gestelde vragen over Uniswap V2 en zijn functies.

Wat is Uniswap V2 en hoe werkt het?

Uniswap V2 is een upgrade van Uniswap V1, die in november 2018 werd gelanceerd als proof-of-concept voor een nieuw type DEX dat een constante productformule gebruikt om de wisselkoers tussen twee activa te bepalen. Uniswap V1 ondersteunde alleen paren tussen ETH en een ERC20-token, en vereiste dat liquiditeitsverschaffers beide activa in een 50/50-verhouding stortten.

Uniswap V2 introduceert verschillende nieuwe functies en verbeteringen, zoals:

• ERC20 / ERC20-paren: Met Uniswap V2 kan elk ERC20-token worden gekoppeld aan elk ander ERC20-token, zonder dat ETH als tussenpersoon nodig is. Dit maakt meer diverse en efficiëntere liquiditeitspools mogelijk, evenals betere prijzen voor handelaren. Een DAI/USDC-paar zou bijvoorbeeld liquiditeit met lage volatiliteit voor stablecoins kunnen bieden, terwijl een WBTC/ETH-paar blootstelling aan de prijs van Bitcoin op Ethereum zou kunnen bieden.
• Prijsorakels: Uniswap V2 implementeert een nieuw mechanisme dat zeer gedecentraliseerde en manipulatiebestendige prijsfeeds in de keten mogelijk maakt. Dit wordt bereikt door de relatieve prijs van de twee activa aan het begin van elk blok te meten en historische gegevens in de loop van de tijd te verzamelen. Hierdoor kunnen externe slimme contracten de tijdgewogen gemiddelde prijs (TWAP) voor elk paar over elk interval opvragen, met minimale gaskosten en orakelrisico's.
• Flash swaps: Uniswap V2 maakt een nieuw type transactie mogelijk, genaamd flash swaps, waarbij gebruikers elk bedrag van elk item uit een pool kunnen ontvangen en dit elders in de keten kunnen gebruiken, zolang ze het bedrag plus een vergoeding terugbetalen het einde van de transactie. Dit opent nieuwe mogelijkheden voor arbitrage, margehandel, onderpandruil en meer.

Wat zijn de voordelen van het gebruik van Uniswap V2?

Uniswap V2 biedt verschillende voordelen voor zowel handelaren als liquiditeitsverschaffers, zoals:

• Lage kosten: Uniswap V2 rekent een vaste vergoeding van 0,3% op elke transactie, die wordt verdeeld over alle liquiditeitsverschaffers in verhouding tot hun aandeel in de pool. Deze vergoeding is lager dan bij de meeste gecentraliseerde beurzen en andere DEX-protocollen, waardoor Uniswap V2 een aantrekkelijke optie is voor het verhandelen van kleine of middelgrote bedragen.
• Hoge liquiditeit: Uniswap V2 maakt gebruik van de netwerkeffecten van Ethereum en zijn grote ecosysteem van ERC20-tokens om hoge liquiditeit te bieden voor elk paar tokens. Iedereen kan een nieuw paar creëren of zich bij een bestaand paar aansluiten door een bepaald aantal van beide tokens in te leveren, waardoor de diepte en beschikbaarheid van de pool wordt vergroot. Bovendien maakt Uniswap V2 gebruik van een Automated Market Maker (AMM)-model dat de prijs aanpast aan vraag en aanbod, waardoor er altijd voldoende liquiditeit is voor elke handelsomvang.
• Toestemmingsloze toegang: Uniswap V2 is volledig gedecentraliseerd en niet-bewarend, wat betekent dat iedereen het kan gebruiken zonder een account te hoeven registreren, zijn identiteit te verifiëren of een derde partij zijn geld te moeten toevertrouwen. Gebruikers hebben volledige controle over hun activa en kunnen op elk moment handelen of liquiditeit verschaffen, zonder zich zorgen te hoeven maken over downtime, censuur of hacks.
• Transparante prijzen: Uniswap V2 maakt gebruik van een eenvoudig en transparant prijsmechanisme dat wordt bepaald door de constante productformule en de huidige reservesaldi van de pool. Gebruikers kunnen eenvoudig het exacte aantal tokens berekenen dat ze voor een transactie zullen ontvangen of betalen, zonder verborgen kosten of ontsporingen. Gebruikers hebben ook toegang tot betrouwbare en betrouwbare prijsorakels voor elk paar, gebaseerd op de historische gegevens van de pool.

Hoe Uniswap V2 gebruiken?

Uniswap V2 is toegankelijk via de officiële website uniswap.org, die een gebruiksvriendelijke interface biedt voor swappen en het verstrekken van liquiditeit. Gebruikers kunnen ook andere applicaties of portemonnees van derden gebruiken die integreren met Uniswap V2, zoals Zapper, 1inch, MetaMask en meer.

Om Uniswap V2 te kunnen gebruiken, moeten gebruikers een aantal ETH- en ERC20-tokens in hun Ethereum-portemonnee hebben, evenals wat benzine om de transactiekosten te betalen. Gebruikers kunnen vervolgens het paar tokens selecteren dat ze willen verhandelen of waar ze liquiditeit voor willen verschaffen, en het aantal tokens invoeren dat ze willen verzenden of ontvangen. De interface toont de huidige wisselkoers, het verwachte productiebedrag en de geschatte gasvergoeding. Gebruikers kunnen vervolgens de transactie bevestigen en wachten tot deze wordt gemined en uitgevoerd door het Ethereum-netwerk.

Gebruikers kunnen via de interface ook op elk moment hun liquiditeitsposities bekijken, hun vergoedingen claimen en hun liquiditeit verwijderen. Gebruikers kunnen ook de prestaties van hun pools volgen, zoals het volume, de kosten, de prijs en de liquiditeit, via verschillende analyseplatforms zoals Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision en meer.

Wat zijn de risico's van het gebruik van Uniswap V2?

Uniswap V2 is een relatief nieuw en experimenteel protocol dat verschillende risico's met zich meebrengt voor zowel handelaren als liquiditeitsverschaffers, zoals:

• Smart contract-bugs: Uniswap V2 is gebaseerd op een reeks slimme contracten die zijn gecontroleerd en getest door gerenommeerde beveiligingsbedrijven en experts, maar er is nog steeds een mogelijkheid van onontdekte bugs of kwetsbaarheden die de functionaliteit of veiligheid van het systeem in gevaar kunnen brengen protocol. Gebruikers moeten zich ervan bewust zijn dat ze Uniswap V2 op eigen risico en discretie gebruiken, en dat ze een deel of al hun geld kunnen verliezen in het geval van een mislukt of misbruik van een slim contract.
• Vergankelijk verlies: Tijdelijk verlies is een fenomeen dat optreedt wanneer de prijs van de tokens in een pool ten opzichte van elkaar verandert. Dit zorgt ervoor dat de pool uit balans raakt en dat de liquiditeitsverschaffers minder waardevolle tokens aanhouden dan wanneer ze deze in hun portemonnee hadden bewaard. Tijdelijk verlies wordt alleen gerealiseerd wanneer liquiditeitsverschaffers hun geld uit de pool halen, en dit kan worden beperkt door liquiditeit te verstrekken aan paren met een lage volatiliteit of hoge correlatie, of door de liquiditeitstokens lange tijd vast te houden totdat de kosten opwegen tegen het verlies.< /li>
• Prijsverschuiving: Prijsverschuiving is het verschil tussen de verwachte prijs van een transactie en de werkelijke prijs waartegen deze wordt uitgevoerd. Slippage treedt op wanneer er niet voldoende liquiditeit in de pool is om de handelsomvang te ondersteunen, waardoor de prijs ongunstig beweegt voor de handelaar. Slippage kan worden verminderd door kleinere bedragen te verhandelen of pools met een hogere liquiditeit te kiezen, of door een maximale slippagelimiet in de interface in te stellen.
• Orakelmanipulatie: Oracle-manipulatie is een soort aanval waarbij het prijsorakel van een paar wordt gemanipuleerd door een grote transactie uit te voeren vlak voor het einde van een blok. Dit zou van invloed kunnen zijn op andere slimme contracten die voor hun logica afhankelijk zijn van het orakel, zoals leenplatforms, derivaten of synthetische activa. Oracle-manipulatie kan worden voorkomen door langere tijdsintervallen te gebruiken voor het bevragen van het orakel, of door andere bronnen van prijsinformatie te gebruiken.