Uniswap V2

เกี่ยวกับ Uniswap V2

Uniswap V2 เป็นการทำซ้ำครั้งที่สองของ Uniswap ซึ่งเป็นโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ยอดนิยมที่ให้ผู้ใช้สามารถสลับโทเค็น ERC20 ใด ๆ ไปเป็นโทเค็นอื่น สร้างสภาพคล่องเพื่อรับค่าธรรมเนียม และเข้าถึงออราเคิลราคาบนบล็อกเชน Ethereum ในบทความนี้ เราจะตอบคำถามที่พบบ่อยที่สุดเกี่ยวกับ Uniswap V2 และฟีเจอร์ต่างๆ

Uniswap V2 คืออะไร และทำงานอย่างไร

Uniswap V2 เป็นการอัปเกรดจาก Uniswap V1 ซึ่งเปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2018 เพื่อเป็นข้อพิสูจน์แนวคิดสำหรับ DEX ประเภทใหม่ที่ใช้สูตรผลิตภัณฑ์คงที่เพื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์สองรายการ Uniswap V1 รองรับคู่ระหว่าง ETH และโทเค็น ERC20 เท่านั้น และผู้ให้บริการสภาพคล่องจำเป็นต้องฝากสินทรัพย์ทั้งสองในอัตราส่วน 50/50

Uniswap V2 นำเสนอคุณสมบัติและการปรับปรุงใหม่หลายประการ เช่น:

• คู่ ERC20 / ERC20: Uniswap V2 อนุญาตให้โทเค็น ERC20 ใด ๆ จับคู่กับโทเค็น ERC20 อื่น ๆ ได้โดยไม่จำเป็นต้องใช้ ETH เป็นตัวกลาง สิ่งนี้ทำให้มีแหล่งสภาพคล่องที่หลากหลายและมีประสิทธิภาพมากขึ้น รวมถึงราคาที่ดีขึ้นสำหรับเทรดเดอร์ ตัวอย่างเช่น คู่ DAI/USDC สามารถให้สภาพคล่องที่มีความผันผวนต่ำสำหรับเหรียญเสถียร ในขณะที่คู่ WBTC/ETH สามารถเสนอการเข้าถึงราคา Bitcoin บน Ethereum
• Price oracles: Uniswap V2 ใช้กลไกใหม่ที่ช่วยให้ฟีดราคาออนไลน์มีการกระจายอำนาจสูงและทนต่อการบิดเบือน ซึ่งทำได้โดยการวัดราคาสัมพัทธ์ของสินทรัพย์ทั้งสองที่จุดเริ่มต้นของแต่ละบล็อก และสะสมข้อมูลในอดีตเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งช่วยให้สัญญาอัจฉริยะภายนอกสามารถสืบค้นราคาเฉลี่ยถ่วงเวลา (TWAP) สำหรับคู่ใดๆ ในช่วงเวลาใดก็ได้ โดยมีต้นทุนก๊าซน้อยที่สุดและความเสี่ยงของ Oracle
• แฟลชสวอป: Uniswap V2 เปิดใช้งานธุรกรรมประเภทใหม่ที่เรียกว่าแฟลชสวอป ซึ่งผู้ใช้สามารถรับสินทรัพย์จำนวนเท่าใดก็ได้จากพูลและนำไปใช้ที่อื่นในห่วงโซ่ ตราบใดที่พวกเขาจ่ายคืนจำนวนบวกค่าธรรมเนียมที่ จุดสิ้นสุดของการทำธุรกรรม นี่เป็นการเปิดโอกาสใหม่ๆ สำหรับการเก็งกำไร การซื้อขายมาร์จิ้น การสลับหลักประกัน และอื่นๆ อีกมากมาย

การใช้ Uniswap V2 มีประโยชน์อย่างไร

Uniswap V2 มอบสิทธิประโยชน์หลายประการสำหรับทั้งเทรดเดอร์และผู้ให้บริการสภาพคล่อง เช่น:

• ค่าธรรมเนียมต่ำ: Uniswap V2 เรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่ 0.3% ในทุกการซื้อขาย ซึ่งจะถูกแบ่งให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องทั้งหมดตามสัดส่วนการถือหุ้นในพูล ค่าธรรมเนียมนี้ต่ำกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ส่วนใหญ่และโปรโตคอล DEX อื่นๆ ทำให้ Uniswap V2 เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับการซื้อขายในจำนวนเล็กน้อยหรือขนาดกลาง
• สภาพคล่องสูง: Uniswap V2 ใช้ประโยชน์จากเอฟเฟกต์เครือข่ายของ Ethereum และระบบนิเวศขนาดใหญ่ของโทเค็น ERC20 เพื่อให้มีสภาพคล่องสูงสำหรับโทเค็นคู่ใด ๆ ใครๆ ก็สามารถสร้างคู่ใหม่หรือเข้าร่วมคู่ที่มีอยู่ได้โดยการจัดหาโทเค็นทั้งสองจำนวนหนึ่ง ซึ่งจะช่วยเพิ่มความลึกและความพร้อมใช้งานของพูล นอกจากนี้ Uniswap V2 ยังใช้โมเดลผู้ดูแลสภาพคล่อง (AMM) อัตโนมัติที่ปรับราคาตามอุปสงค์และอุปทาน เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับการซื้อขายทุกขนาด
• การเข้าถึงที่ไม่ได้รับอนุญาต: Uniswap V2 มีการกระจายอำนาจโดยสมบูรณ์และไม่ได้รับการคุ้มครอง ซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถใช้งานได้โดยไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนบัญชี ยืนยันตัวตน หรือเชื่อถือบุคคลที่สามด้วยเงินทุนของพวกเขา ผู้ใช้สามารถควบคุมสินทรัพย์ของตนได้อย่างเต็มที่และสามารถซื้อขายหรือจัดหาสภาพคล่องได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องกังวลกับการหยุดทำงาน การเซ็นเซอร์ หรือการแฮ็ก
• การกำหนดราคาที่โปร่งใส: Uniswap V2 ใช้กลไกการกำหนดราคาที่เรียบง่ายและโปร่งใสซึ่งกำหนดโดยสูตรผลิตภัณฑ์คงที่และยอดคงเหลือปัจจุบันของพูล ผู้ใช้สามารถคำนวณจำนวนโทเค็นที่แน่นอนที่พวกเขาจะได้รับหรือจ่ายสำหรับการซื้อขายใดๆ ได้อย่างง่ายดาย โดยไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝงหรือ Slippage ผู้ใช้ยังสามารถเข้าถึงออราเคิลราคาที่เชื่อถือได้และไร้ความน่าเชื่อถือสำหรับคู่ใดๆ โดยอิงตามข้อมูลประวัติของกลุ่ม

วิธีใช้ Uniswap V2?

Uniswap V2 สามารถเข้าถึงได้ผ่านทางเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ uniswap.org ซึ่งมีอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายสำหรับการแลกเปลี่ยนและมอบสภาพคล่อง ผู้ใช้ยังสามารถใช้แอปพลิเคชันหรือกระเป๋าสตางค์ของบุคคลที่สามอื่นๆ ที่ทำงานร่วมกับ Uniswap V2 ได้ เช่น Zapper, 1inch, MetaMask และอื่นๆ อีกมากมาย

หากต้องการใช้ Uniswap V2 ผู้ใช้จำเป็นต้องมีโทเค็น ETH และ ERC20 บางส่วนในกระเป๋าเงิน Ethereum รวมถึงก๊าซเพื่อชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม จากนั้นผู้ใช้สามารถเลือกคู่โทเค็นที่ต้องการซื้อขายหรือจัดหาสภาพคล่อง และป้อนจำนวนโทเค็นที่ต้องการส่งหรือรับ อินเทอร์เฟซจะแสดงอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน จำนวนผลผลิตที่คาดหวัง และค่าธรรมเนียมก๊าซโดยประมาณ จากนั้นผู้ใช้สามารถยืนยันธุรกรรมและรอให้มีการขุดและดำเนินการโดยเครือข่าย Ethereum

ผู้ใช้สามารถดูสถานะสภาพคล่อง เรียกร้องค่าธรรมเนียม และลบสภาพคล่องได้ตลอดเวลาผ่านอินเทอร์เฟซ ผู้ใช้ยังสามารถตรวจสอบประสิทธิภาพของพูล เช่น ปริมาณ ค่าธรรมเนียม ราคา และสภาพคล่อง ผ่านแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ต่างๆ เช่น Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision และอื่นๆ อีกมากมาย

การใช้ Uniswap V2 มีความเสี่ยงอะไรบ้าง

Uniswap V2 เป็นโปรโตคอลที่ค่อนข้างใหม่และเป็นการทดลองซึ่งมีความเสี่ยงหลายประการสำหรับทั้งเทรดเดอร์และผู้ให้บริการสภาพคล่อง เช่น:

• ข้อบกพร่องของสัญญาอัจฉริยะ: Uniswap V2 ขึ้นอยู่กับชุดของสัญญาอัจฉริยะที่ได้รับการตรวจสอบและทดสอบโดยบริษัทรักษาความปลอดภัยและผู้เชี่ยวชาญที่มีชื่อเสียง แต่ยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดข้อบกพร่องหรือช่องโหว่ที่ยังไม่ถูกค้นพบซึ่งอาจส่งผลต่อการทำงานหรือความปลอดภัยของ มาตรการ. ผู้ใช้ควรทราบว่าพวกเขากำลังใช้ Uniswap V2 ด้วยความเสี่ยงและดุลยพินิจของตนเอง และอาจสูญเสียเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมดในกรณีที่สัญญาอัจฉริยะล้มเหลวหรือแสวงหาผลประโยชน์
• การสูญเสียที่ไม่ถาวร: การสูญเสียที่ไม่ถาวรเป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นเมื่อราคาของโทเค็นในพูลเปลี่ยนแปลงสัมพันธ์กัน สิ่งนี้ทำให้พูลไม่สมดุล และผู้ให้บริการสภาพคล่องจะถือโทเค็นที่มีค่าน้อยกว่าการเก็บไว้ในกระเป๋าเงินของพวกเขา การขาดทุนที่ไม่ถาวรจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อผู้ให้บริการสภาพคล่องถอนเงินออกจากแหล่งรวม และสามารถบรรเทาลงได้โดยการจัดหาสภาพคล่องให้กับคู่ที่มีความผันผวนต่ำหรือมีความสัมพันธ์กันสูง หรือโดยการถือโทเค็นสภาพคล่องไว้เป็นเวลานานจนกว่าค่าธรรมเนียมจะมีมากกว่าการสูญเสีย /li>
• การเลื่อนหลุดของราคา: การเลื่อนหลุดของราคาคือความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดหวังของการซื้อขายและราคาจริงที่ดำเนินการ Slippage เกิดขึ้นเมื่อมีสภาพคล่องในกลุ่มไม่เพียงพอที่จะรองรับขนาดการซื้อขาย ส่งผลให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างไม่เป็นที่พอใจสำหรับผู้ซื้อขาย Slippage สามารถลดลงได้โดยการซื้อขายในจำนวนที่น้อยกว่าหรือเลือกกลุ่มที่มีสภาพคล่องสูงกว่า หรือโดยการตั้งค่าขีดจำกัด Slippage สูงสุดในอินเทอร์เฟซ
• การจัดการของ Oracle: การเปลี่ยนแปลงของ Oracle คือประเภทของการโจมตีที่เกี่ยวข้องกับการจัดการราคาของคู่สกุลเงินโดยการดำเนินการซื้อขายขนาดใหญ่ก่อนที่จะสิ้นสุดบล็อก สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อสัญญาอัจฉริยะอื่นๆ ที่ต้องอาศัยตรรกะของ Oracle เช่น แพลตฟอร์มการให้ยืม อนุพันธ์ หรือสินทรัพย์สังเคราะห์ การบิดเบือนของ Oracle สามารถป้องกันได้โดยใช้ช่วงเวลาที่นานขึ้นในการสืบค้น Oracle หรือใช้แหล่งข้อมูลราคาอื่น ๆ