Uniswap V2

Om Uniswap V2

Uniswap V2 er den anden iteration af Uniswap, en populær decentraliseret udveksling (DEX) protokol, der giver brugerne mulighed for at bytte ethvert ERC20-token til et andet, give likviditet til at tjene gebyrer og få adgang til prisorakler på Ethereum blockchain. I denne artikel vil vi besvare nogle af de mest almindelige spørgsmål om Uniswap V2 og dets funktioner.

Hvad er Uniswap V2, og hvordan virker det?

Uniswap V2 er en opgradering fra Uniswap V1, som blev lanceret i november 2018 som et proof-of-concept for en ny type DEX, der bruger en konstant produktformel til at bestemme vekselkursen mellem to aktiver. Uniswap V1 understøttede kun par mellem ETH og et ERC20-token og krævede, at likviditetsudbydere indsatte begge aktiver i et forhold på 50/50.

Uniswap V2 introducerer flere nye funktioner og forbedringer, såsom:

• ERC20 / ERC20-par: Uniswap V2 tillader ethvert ERC20-token at blive parret med et hvilket som helst andet ERC20-token uden behov for ETH som mellemmand. Dette muliggør mere forskelligartede og effektive likviditetspuljer samt bedre priser for handlende. For eksempel kunne et DAI/USDC-par give likviditet med lav volatilitet til stablecoins, mens et WBTC/ETH-par kunne tilbyde eksponering mod prisen på Bitcoin på Ethereum.
• Prisorakler: Uniswap V2 implementerer en ny mekanisme, der muliggør meget decentraliserede og manipulationsresistente on-chain prisfeeds. Dette opnås ved at måle den relative pris på de to aktiver i begyndelsen af ​​hver blok og akkumulere historiske data over tid. Dette giver eksterne smarte kontrakter mulighed for at forespørge om den tidsvægtede gennemsnitspris (TWAP) for ethvert par over ethvert interval med minimale gasomkostninger og orakelrisici.
• Flash swaps: Uniswap V2 muliggør en ny type transaktion kaldet flash swaps, hvor brugere kan modtage et hvilket som helst beløb af ethvert aktiv fra en pulje og bruge det andre steder i kæden, så længe de betaler beløbet tilbage plus et gebyr på slutningen af ​​transaktionen. Dette åbner op for nye muligheder for arbitrage, marginhandel, sikkerhedsstillelse og meget mere.

Hvad er fordelene ved at bruge Uniswap V2?

Uniswap V2 tilbyder flere fordele for både handlende og likviditetsudbydere, såsom:

• Lave gebyrer: Uniswap V2 opkræver et fast gebyr på 0,3 % for hver handel, som er fordelt mellem alle likviditetsudbydere i forhold til deres andel i puljen. Dette gebyr er lavere end de fleste centraliserede børser og andre DEX-protokoller, hvilket gør Uniswap V2 til en attraktiv mulighed for handel med små eller mellemstore beløb.
• Høj likviditet: Uniswap V2 udnytter netværkseffekterne af Ethereum og dets store økosystem af ERC20-tokens til at give høj likviditet til ethvert par tokens. Enhver kan oprette et nyt par eller slutte sig til et eksisterende ved at give en vis mængde af begge tokens, hvilket øger dybden og tilgængeligheden af ​​poolen. Desuden bruger Uniswap V2 en automatiseret market maker (AMM) model, der justerer prisen efter udbud og efterspørgsel, hvilket sikrer, at der altid er nok likviditet til enhver handelsstørrelse.
• Tilladelsesfri adgang: Uniswap V2 er fuldt decentraliseret og ikke-depot, hvilket betyder, at alle kan bruge det uden at skulle registrere en konto, bekræfte deres identitet eller stole på en tredjepart med deres midler. Brugere har fuld kontrol over deres aktiver og kan handle eller levere likviditet til enhver tid uden at bekymre sig om nedetid, censur eller hacks.
• Transparent prissætning: Uniswap V2 bruger en enkel og gennemsigtig prismekanisme, der bestemmes af den konstante produktformel og de aktuelle reservesaldi i puljen. Brugere kan nemt beregne det nøjagtige antal tokens, de vil modtage eller betale for enhver handel, uden skjulte gebyrer eller glidning. Brugere kan også få adgang til pålidelige og tillidsløse prisorakler for ethvert par baseret på puljens historiske data.

Hvordan bruger jeg Uniswap V2?

Uniswap V2 kan tilgås via dets officielle websted uniswap.org, som giver en brugervenlig grænseflade til at bytte og levere likviditet. Brugere kan også bruge andre tredjepartsapplikationer eller tegnebøger, der integreres med Uniswap V2, såsom Zapper, 1inch, MetaMask og mere.

For at bruge Uniswap V2 skal brugere have nogle ETH- og ERC20-tokens i deres Ethereum-pung, samt noget gas til at betale for transaktionsgebyrerne. Brugere kan derefter vælge det par tokens, de vil handle eller give likviditet for, og indtaste mængden af ​​tokens, de vil sende eller modtage. Grænsefladen vil vise den aktuelle valutakurs, det forventede outputbeløb og det estimerede gasgebyr. Brugere kan derefter bekræfte transaktionen og vente på, at den bliver udvundet og eksekveret af Ethereum-netværket.

Brugere kan også se deres likviditetspositioner, kræve deres gebyrer og fjerne deres likviditet til enhver tid via grænsefladen. Brugere kan også overvåge ydeevnen af ​​deres puljer, såsom volumen, gebyrer, pris og likviditet, gennem forskellige analyseplatforme såsom Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision og mere.

Hvad er risikoen ved at bruge Uniswap V2?

Uniswap V2 er en relativt ny og eksperimentel protokol, der involverer adskillige risici for både handlende og likviditetsudbydere, såsom:

• Smarte kontraktfejl: Uniswap V2 er baseret på et sæt smarte kontrakter, der er blevet revideret og testet af velrenommerede sikkerhedsfirmaer og eksperter, men der er stadig mulighed for uopdagede fejl eller sårbarheder, der kan kompromittere funktionaliteten eller sikkerheden af protokol. Brugere skal være opmærksomme på, at de bruger Uniswap V2 på egen risiko og skøn, og at de kan miste nogle eller alle deres midler i tilfælde af en smart kontraktfejl eller udnyttelse.
• Permanent tab: Impermanent tab er et fænomen, der opstår, når prisen på tokens i en pulje ændres i forhold til hinanden. Dette får puljen til at blive ubalanceret, og likviditetsudbyderne holder mindre værdifulde tokens, end hvis de havde haft dem i deres pung. Varigt tab realiseres kun, når likviditetsudbydere trækker deres midler ud af puljen, og det kan afbødes ved at give likviditet til par med lav volatilitet eller høj korrelation, eller ved at opbevare likviditetstokens i lang tid, indtil gebyrerne opvejer tabet.< /li>
• Prisglidning: Prisglidning er forskellen mellem den forventede pris på en handel og den faktiske pris, som den udføres til. Skridning opstår, når der ikke er nok likviditet i puljen til at understøtte handelsstørrelsen, hvilket får prisen til at bevæge sig ugunstigt for den erhvervsdrivende. Slipage kan reduceres ved at handle med mindre beløb eller vælge puljer med højere likviditet eller ved at indstille en maksimal skridningsgrænse i grænsefladen.
• Oracle-manipulation: Oracle-manipulation er en type angreb, der involverer manipulation af kursoraklet på et par ved at udføre en stor handel lige før slutningen af ​​en blok. Dette kan påvirke andre smarte kontrakter, der er afhængige af oraklet for deres logik, såsom udlånsplatforme, derivater eller syntetiske aktiver. Oracle-manipulation kan forhindres ved at bruge længere tidsintervaller til at forespørge oraklet eller ved at bruge andre kilder til prisinformation.