Uniswap V2

Sobre o Uniswap V2

Uniswap V2 é a segunda iteração do Uniswap, um popular protocolo de troca descentralizada (DEX) que permite aos usuários trocar qualquer token ERC20 por outro, fornecer liquidez para ganhar taxas e acessar oráculos de preços no blockchain Ethereum. Neste artigo, responderemos algumas das perguntas mais comuns sobre o Uniswap V2 e seus recursos.

O que é Uniswap V2 e como funciona?

O Uniswap V2 é uma atualização do Uniswap V1, lançado em novembro de 2018 como uma prova de conceito para um novo tipo de DEX que usa uma fórmula de produto constante para determinar a taxa de câmbio entre dois ativos. O Uniswap V1 suportava apenas pares entre ETH e um token ERC20 e exigia que os provedores de liquidez depositassem ambos os ativos em uma proporção de 50/50.

Uniswap V2 apresenta vários novos recursos e melhorias, como:

• Pares ERC20/ERC20: Uniswap V2 permite que qualquer token ERC20 seja emparelhado com qualquer outro token ERC20, sem a necessidade de ETH como intermediário. Isto permite pools de liquidez mais diversificados e eficientes, bem como melhores preços para os traders. Por exemplo, um par DAI/USDC poderia fornecer liquidez de baixa volatilidade para stablecoins, enquanto um par WBTC/ETH poderia oferecer exposição ao preço do Bitcoin no Ethereum.
• Oráculos de preços: Uniswap V2 implementa um novo mecanismo que permite feeds de preços na cadeia altamente descentralizados e resistentes à manipulação. Isto é conseguido medindo o preço relativo dos dois ativos no início de cada bloco e acumulando dados históricos ao longo do tempo. Isso permite que contratos inteligentes externos consultem o preço médio ponderado no tempo (TWAP) de qualquer par em qualquer intervalo, com custos mínimos de gás e riscos oracle.
• Flash swaps: o Uniswap V2 permite um novo tipo de transação chamada flash swaps, onde os usuários podem receber qualquer quantia de qualquer ativo de um pool e usá-lo em outro lugar da cadeia, desde que paguem o valor mais uma taxa em o final da transação. Isto abre novas possibilidades para arbitragem, negociação de margens, troca de garantias e muito mais.

Quais são os benefícios de usar o Uniswap V2?

O Uniswap V2 oferece vários benefícios tanto para traders quanto para provedores de liquidez, como:

• Taxas baixas: o Uniswap V2 cobra uma taxa fixa de 0,3% em cada negociação, que é dividida entre todos os provedores de liquidez proporcionalmente à sua participação no pool. Essa taxa é mais baixa do que a maioria das bolsas centralizadas e outros protocolos DEX, tornando o Uniswap V2 uma opção atraente para negociação de valores pequenos ou médios.
• Alta liquidez: o Uniswap V2 aproveita os efeitos de rede do Ethereum e seu grande ecossistema de tokens ERC20 para fornecer alta liquidez para qualquer par de tokens. Qualquer pessoa pode criar um novo par ou juntar-se a um já existente, fornecendo uma certa quantidade de ambos os tokens, aumentando a profundidade e a disponibilidade do pool. Além disso, o Uniswap V2 utiliza um modelo de criador de mercado automatizado (AMM) que ajusta o preço de acordo com a oferta e a demanda, garantindo que sempre haja liquidez suficiente para qualquer tamanho de negociação.
• Acesso sem permissão: o Uniswap V2 é totalmente descentralizado e sem custódia, o que significa que qualquer pessoa pode usá-lo sem a necessidade de registrar uma conta, verificar sua identidade ou confiar seus fundos a terceiros. Os usuários têm controle total sobre seus ativos e podem negociar ou fornecer liquidez a qualquer momento, sem se preocupar com tempo de inatividade, censura ou hacks.
• Precificação transparente: o Uniswap V2 usa um mecanismo de precificação simples e transparente que é determinado pela fórmula de produto constante e pelos saldos de reserva atuais do pool. Os usuários podem calcular facilmente a quantidade exata de tokens que receberão ou pagarão por qualquer negociação, sem quaisquer taxas ocultas ou derrapagens. Os usuários também podem acessar oráculos de preços confiáveis ​​e não confiáveis ​​para qualquer par, com base nos dados históricos do pool.

Como usar o Uniswap V2?

O Uniswap V2 pode ser acessado através de seu site oficial uniswap.org, que fornece uma interface amigável para troca e fornecimento de liquidez. Os usuários também podem usar outros aplicativos ou carteiras de terceiros que se integram ao Uniswap V2, como Zapper, 1inch, MetaMask e muito mais.

Para usar o Uniswap V2, os usuários precisam ter alguns tokens ETH e ERC20 em sua carteira Ethereum, bem como algum gás para pagar as taxas de transação. Os usuários podem então selecionar o par de tokens que desejam negociar ou fornecer liquidez e inserir a quantidade de tokens que desejam enviar ou receber. A interface mostrará a taxa de câmbio atual, o valor de produção esperado e a taxa estimada do gás. Os usuários podem então confirmar a transação e esperar que ela seja extraída e executada pela rede Ethereum.

Os usuários também podem visualizar suas posições de liquidez, reivindicar suas taxas e retirar sua liquidez a qualquer momento por meio da interface. Os usuários também podem monitorar o desempenho de seus pools, como volume, taxas, preço e liquidez, por meio de diversas plataformas analíticas, como Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision e muito mais.

Quais são os riscos de usar o Uniswap V2?

Uniswap V2 é um protocolo relativamente novo e experimental que envolve vários riscos tanto para traders quanto para provedores de liquidez, como:

• Bugs de contratos inteligentes: o Uniswap V2 é baseado em um conjunto de contratos inteligentes que foram auditados e testados por empresas e especialistas de segurança renomados, mas ainda existe a possibilidade de bugs ou vulnerabilidades não descobertas que possam comprometer a funcionalidade ou a segurança do protocolo. Os usuários devem estar cientes de que estão usando o Uniswap V2 por sua própria conta e risco e que podem perder parte ou todos os seus fundos no caso de falha ou exploração de um contrato inteligente.
• Perda impermanente: A perda impermanente é um fenômeno que ocorre quando o preço dos tokens em um pool muda em relação um ao outro. Isto faz com que o pool fique desequilibrado e os fornecedores de liquidez mantenham tokens menos valiosos do que se os tivessem mantido nas suas carteiras. A perda impermanente só é percebida quando os provedores de liquidez retiram seus fundos do pool e pode ser mitigada fornecendo liquidez a pares com baixa volatilidade ou alta correlação, ou mantendo os tokens de liquidez por um longo período até que as taxas superem a perda.< /li>
• Deslizamento de preço: O deslizamento de preço é a diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço real pelo qual ela é executada. A derrapagem ocorre quando não há liquidez suficiente no pool para suportar o tamanho da negociação, fazendo com que o preço se mova desfavoravelmente para o trader. A derrapagem pode ser reduzida negociando quantias menores ou escolhendo pools com maior liquidez, ou definindo um limite máximo de derrapagem na interface.
• Manipulação do Oracle: A manipulação do Oracle é um tipo de ataque que envolve a manipulação do preço do oráculo de um par, executando uma grande negociação logo antes do final de um bloco. Isto poderia afetar outros contratos inteligentes que dependem do oráculo para a sua lógica, tais como plataformas de empréstimo, derivados ou ativos sintéticos. A manipulação do oráculo pode ser evitada usando intervalos de tempo mais longos para consultar o oráculo ou usando outras fontes de informações de preços.