Uniswap V2

O Uniswap V2

Uniswap V2 je druhou iteráciou Uniswap, populárneho protokolu decentralizovanej výmeny (DEX), ktorý používateľom umožňuje vymeniť akýkoľvek token ERC20 za iný, poskytnúť likviditu na zarábanie poplatkov a získať prístup k cenovým veštcom na blockchaine Ethereum. V tomto článku odpovieme na niektoré z najbežnejších otázok o Uniswap V2 a jeho funkciách.

Čo je Uniswap V2 a ako funguje?

Uniswap V2 je upgrade z Uniswap V1, ktorý bol uvedený na trh v novembri 2018 ako dôkaz koncepcie pre nový typ DEX, ktorý používa konštantný vzorec produktu na určenie výmenného kurzu medzi dvoma aktívami. Uniswap V1 podporoval iba páry medzi ETH a tokenom ERC20 a vyžadoval, aby poskytovatelia likvidity uložili obe aktíva v pomere 50/50.

Uniswap V2 predstavuje niekoľko nových funkcií a vylepšení, ako napríklad:

• Páry ERC20 / ERC20: Uniswap V2 umožňuje spárovanie akéhokoľvek tokenu ERC20 s akýmkoľvek iným tokenom ERC20 bez potreby ETH ako sprostredkovateľa. To umožňuje rozmanitejšie a efektívnejšie fondy likvidity, ako aj lepšie ceny pre obchodníkov. Napríklad pár DAI/USDC by mohol poskytnúť likviditu s nízkou volatilitou pre stablecoiny, zatiaľ čo pár WBTC/ETH by mohol ponúknuť vystavenie sa cene bitcoinu na Ethereum.
• Cenové orakuly: Uniswap V2 implementuje nový mechanizmus, ktorý umožňuje vysoko decentralizované a voči manipulácii odolné informačné kanály cien v reťazci. To sa dosiahne meraním relatívnej ceny dvoch aktív na začiatku každého bloku a hromadením historických údajov v priebehu času. To umožňuje externým inteligentným zmluvám zisťovať časovo váženú priemernú cenu (TWAP) pre akýkoľvek pár v akomkoľvek intervale s minimálnymi nákladmi na plyn a rizikami Oracle.
• Flash swap: Uniswap V2 umožňuje nový typ transakcie nazývaný flash swap, kde používatelia môžu prijať akúkoľvek sumu akéhokoľvek aktíva z fondu a použiť ho inde v reťazci, ak splatia sumu plus poplatok vo výške koniec transakcie. To otvára nové možnosti pre arbitráž, maržové obchodovanie, swapovanie kolaterálu a ďalšie.

Aké sú výhody používania Uniswap V2?

Uniswap V2 ponúka niekoľko výhod pre obchodníkov aj poskytovateľov likvidity, ako napríklad:

• Nízke poplatky: Uniswap V2 účtuje paušálny poplatok 0,3 % za každý obchod, ktorý sa rozdelí medzi všetkých poskytovateľov likvidity úmerne ich podielu v skupine. Tento poplatok je nižší ako väčšina centralizovaných búrz a iných protokolov DEX, vďaka čomu je Uniswap V2 atraktívnou možnosťou na obchodovanie s malými alebo stredne veľkými čiastkami.
• Vysoká likvidita: Uniswap V2 využíva sieťové efekty Etherea a jeho rozsiahleho ekosystému tokenov ERC20 na zabezpečenie vysokej likvidity pre akýkoľvek pár tokenov. Ktokoľvek môže vytvoriť nový pár alebo sa pripojiť k existujúcemu páru poskytnutím určitého množstva oboch žetónov, čím sa zvýši hĺbka a dostupnosť fondu. Okrem toho Uniswap V2 používa model automatického tvorcu trhu (AMM), ktorý upravuje cenu podľa ponuky a dopytu, čím zaisťuje, že je vždy dostatok likvidity pre akúkoľvek veľkosť obchodu.
• Prístup bez povolenia: Uniswap V2 je plne decentralizovaný a nie je depozitný, čo znamená, že ho môže používať ktokoľvek bez toho, aby si musel registrovať účet, overovať svoju identitu alebo dôverovať tretej strane so svojimi prostriedkami. Používatelia majú plnú kontrolu nad svojimi aktívami a môžu kedykoľvek obchodovať alebo poskytovať likviditu bez obáv z prestojov, cenzúry alebo hackerov.
• Transparentné stanovovanie cien: Uniswap V2 používa jednoduchý a transparentný mechanizmus stanovovania cien, ktorý je určený konštantným vzorcom produktu a aktuálnymi rezervami v skupine. Používatelia si môžu jednoducho vypočítať presné množstvo tokenov, ktoré dostanú alebo zaplatia za akýkoľvek obchod, bez akýchkoľvek skrytých poplatkov alebo sklzu. Používatelia môžu tiež získať prístup k spoľahlivým a dôveryhodným cenovým orákulom pre akýkoľvek pár na základe historických údajov fondu.

Ako používať Uniswap V2?

Uniswap V2 je dostupný cez jeho oficiálnu webovú stránku uniswap.org, ktorá poskytuje užívateľsky prívetivé rozhranie na swapovanie a poskytovanie likvidity. Používatelia môžu použiť aj iné aplikácie alebo peňaženky tretích strán, ktoré sa integrujú s Uniswap V2, ako napríklad Zapper, 1inch, MetaMask a ďalšie.

Ak chcete používať Uniswap V2, používatelia potrebujú mať vo svojej Ethereum peňaženke nejaké tokeny ETH a ERC20, ako aj nejaký plyn na zaplatenie transakčných poplatkov. Používatelia si potom môžu vybrať pár tokenov, s ktorými chcú obchodovať alebo poskytnúť likviditu, a zadať množstvo tokenov, ktoré chcú poslať alebo prijať. Rozhranie zobrazí aktuálny výmenný kurz, očakávané množstvo výstupu a odhadovaný poplatok za plyn. Používatelia potom môžu transakciu potvrdiť a počkať, kým bude vyťažená a vykonaná sieťou Ethereum.

Používatelia si tiež môžu kedykoľvek zobraziť svoje pozície likvidity, uplatniť si poplatky a odstrániť svoju likviditu prostredníctvom rozhrania. Používatelia môžu tiež sledovať výkonnosť svojich fondov, ako je objem, poplatky, cena a likvidita, prostredníctvom rôznych analytických platforiem, ako sú Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision a ďalšie.

Aké sú riziká používania Uniswap V2?

Uniswap V2 je relatívne nový a experimentálny protokol, ktorý zahŕňa niekoľko rizík pre obchodníkov aj poskytovateľov likvidity, ako napríklad:

• Chyby inteligentnej zmluvy: Uniswap V2 je založený na súbore inteligentných zmlúv, ktoré boli auditované a testované renomovanými bezpečnostnými firmami a odborníkmi, ale stále existuje možnosť neobjavených chýb alebo zraniteľností, ktoré by mohli ohroziť funkčnosť alebo bezpečnosť protokol. Používatelia by si mali byť vedomí toho, že Uniswap V2 používajú na vlastné riziko a uváženie a že v prípade zlyhania alebo zneužitia inteligentnej zmluvy môžu prísť o časť alebo všetky svoje prostriedky.
• Netrvalá strata: Netrvalá strata je jav, ktorý nastáva, keď sa cena tokenov v skupine navzájom mení. To spôsobí, že fond sa stane nevyváženým a poskytovatelia likvidity budú držať menej hodnotné tokeny, ako keby ich držali vo svojich peňaženkách. Netrvalá strata sa realizuje iba vtedy, keď poskytovatelia likvidity vyberú svoje prostriedky z fondu, a možno ju zmierniť poskytnutím likvidity párom s nízkou volatilitou alebo vysokou koreláciou alebo držaním tokenov likvidity na dlhý čas, kým poplatky neprevážia stratu.< /li>
• Cenový sklz: Cenový sklz je rozdiel medzi očakávanou cenou obchodu a skutočnou cenou, za ktorú sa obchod realizuje. K sklzu dochádza, keď v skupine nie je dostatok likvidity na podporu veľkosti obchodu, čo spôsobuje, že cena sa pre obchodníka pohybuje nepriaznivo. Sklz možno znížiť obchodovaním s menšími sumami alebo výberom fondov s vyššou likviditou, prípadne nastavením maximálneho limitu sklzu v rozhraní.
• Manipulácia Oracle: Manipulácia Oracle je typ útoku, ktorý zahŕňa manipuláciu s cenovým orákulom páru vykonaním veľkého obchodu tesne pred koncom bloku. To by mohlo ovplyvniť iné inteligentné zmluvy, ktoré sa spoliehajú na orákulum z hľadiska svojej logiky, ako sú napríklad úverové platformy, deriváty alebo syntetické aktíva. Manipulácii s Oracle je možné zabrániť používaním dlhších časových intervalov na dopytovanie orákula alebo použitím iných zdrojov informácií o cene.