Uniswap V2

Tentang Uniswap V2

Uniswap V2 adalah iterasi kedua dari Uniswap, protokol pertukaran terdesentralisasi (DEX) populer yang memungkinkan pengguna menukar token ERC20 dengan token lain, menyediakan likuiditas untuk mendapatkan biaya, dan mengakses ramalan harga di blockchain Ethereum. Pada artikel ini, kami akan menjawab beberapa pertanyaan paling umum tentang Uniswap V2 dan fitur-fiturnya.

Apa itu Uniswap V2 dan bagaimana cara kerjanya?

Uniswap V2 merupakan peningkatan dari Uniswap V1, yang diluncurkan pada November 2018 sebagai pembuktian konsep DEX jenis baru yang menggunakan formula produk konstan untuk menentukan nilai tukar antara dua aset. Uniswap V1 hanya mendukung pasangan antara ETH dan token ERC20, dan mengharuskan penyedia likuiditas untuk menyetor kedua aset dalam rasio 50/50.

Uniswap V2 memperkenalkan beberapa fitur dan peningkatan baru, seperti:

• Pasangan ERC20 / ERC20: Uniswap V2 memungkinkan token ERC20 apa pun dipasangkan dengan token ERC20 lainnya, tanpa memerlukan ETH sebagai perantara. Hal ini memungkinkan kumpulan likuiditas yang lebih beragam dan efisien, serta harga yang lebih baik bagi para pedagang. Misalnya, pasangan DAI/USDC dapat memberikan likuiditas dengan volatilitas rendah untuk stablecoin, sementara pasangan WBTC/ETH dapat menawarkan eksposur terhadap harga Bitcoin di Ethereum.
• Peramal harga: Uniswap V2 menerapkan mekanisme baru yang memungkinkan feed harga on-chain yang sangat terdesentralisasi dan tahan manipulasi. Hal ini dicapai dengan mengukur harga relatif kedua aset pada awal setiap blok, dan mengumpulkan data historis dari waktu ke waktu. Hal ini memungkinkan kontrak pintar eksternal untuk menanyakan harga rata-rata tertimbang waktu (TWAP) untuk pasangan mana pun dalam interval apa pun, dengan biaya bahan bakar dan risiko oracle yang minimal.
• Flash swap: Uniswap V2 memungkinkan jenis transaksi baru yang disebut flash swap, di mana pengguna dapat menerima sejumlah aset apa pun dari kumpulan dan menggunakannya di tempat lain dalam rantai, selama mereka membayar kembali jumlah tersebut ditambah biaya di akhir transaksi. Hal ini membuka kemungkinan baru untuk arbitrase, perdagangan margin, pertukaran agunan, dan banyak lagi.

Apa keuntungan menggunakan Uniswap V2?

Uniswap V2 menawarkan beberapa manfaat bagi pedagang dan penyedia likuiditas, seperti:

• Biaya rendah: Uniswap V2 membebankan biaya tetap sebesar 0,3% pada setiap perdagangan, yang dibagi di antara semua penyedia likuiditas sebanding dengan kepemilikan mereka di pool. Biaya ini lebih rendah dibandingkan sebagian besar bursa terpusat dan protokol DEX lainnya, menjadikan Uniswap V2 pilihan menarik untuk memperdagangkan jumlah kecil atau menengah.
• Likuiditas tinggi: Uniswap V2 memanfaatkan efek jaringan Ethereum dan ekosistem token ERC20 yang besar untuk menyediakan likuiditas tinggi untuk setiap pasangan token. Siapa pun dapat membuat pasangan baru atau bergabung dengan pasangan yang sudah ada dengan menyediakan sejumlah kedua token, sehingga meningkatkan kedalaman dan ketersediaan kumpulan. Selain itu, Uniswap V2 menggunakan model pembuat pasar otomatis (AMM) yang menyesuaikan harga berdasarkan penawaran dan permintaan, memastikan selalu ada cukup likuiditas untuk ukuran perdagangan apa pun.
• Akses tanpa izin: Uniswap V2 sepenuhnya terdesentralisasi dan non-penahanan, artinya siapa pun dapat menggunakannya tanpa perlu mendaftarkan akun, memverifikasi identitas, atau memercayai dana mereka kepada pihak ketiga. Pengguna memiliki kendali penuh atas aset mereka dan dapat memperdagangkan atau menyediakan likuiditas kapan saja, tanpa khawatir akan waktu henti, sensor, atau peretasan.
• Penetapan harga transparan: Uniswap V2 menggunakan mekanisme penetapan harga sederhana dan transparan yang ditentukan oleh formula produk konstan dan saldo cadangan kumpulan saat ini. Pengguna dapat dengan mudah menghitung jumlah pasti token yang akan mereka terima atau bayarkan untuk perdagangan apa pun, tanpa biaya tersembunyi atau slippage. Pengguna juga dapat mengakses ramalan harga yang andal dan tidak dapat dipercaya untuk pasangan mana pun, berdasarkan data historis kumpulan tersebut.

Bagaimana cara menggunakan Uniswap V2?

Uniswap V2 dapat diakses melalui situs resminya uniswap.org, yang menyediakan antarmuka yang ramah pengguna untuk bertukar dan menyediakan likuiditas. Pengguna juga dapat menggunakan aplikasi atau dompet pihak ketiga lainnya yang terintegrasi dengan Uniswap V2, seperti Zapper, 1inch, MetaMask, dan lainnya.

Untuk menggunakan Uniswap V2, pengguna perlu memiliki beberapa token ETH dan ERC20 di dompet Ethereum mereka, serta sejumlah bahan bakar untuk membayar biaya transaksi. Pengguna kemudian dapat memilih pasangan token yang ingin mereka perdagangkan atau berikan likuiditasnya, dan masukkan jumlah token yang ingin mereka kirim atau terima. Antarmuka akan menunjukkan nilai tukar saat ini, jumlah keluaran yang diharapkan, dan perkiraan biaya bahan bakar. Pengguna kemudian dapat mengonfirmasi transaksi dan menunggu hingga transaksi tersebut ditambang dan dieksekusi oleh jaringan Ethereum.

Pengguna juga dapat melihat posisi likuiditasnya, mengklaim biayanya, dan menghapus likuiditasnya kapan saja melalui antarmuka. Pengguna juga dapat memantau kinerja kumpulan mereka, seperti volume, biaya, harga, dan likuiditas, melalui berbagai platform analisis seperti Uniswap.info, ROI Uniswap, Uniswap Vision, dan banyak lagi.

Apa risiko menggunakan Uniswap V2?

Uniswap V2 adalah protokol yang relatif baru dan eksperimental yang melibatkan beberapa risiko bagi pedagang dan penyedia likuiditas, seperti:

• Bug kontrak pintar: Uniswap V2 didasarkan pada serangkaian kontrak pintar yang telah diaudit dan diuji oleh perusahaan dan pakar keamanan terkemuka, namun masih ada kemungkinan bug atau kerentanan yang belum ditemukan yang dapat membahayakan fungsionalitas atau keamanan kontrak pintar protokol. Pengguna harus menyadari bahwa mereka menggunakan Uniswap V2 atas risiko dan kebijaksanaan mereka sendiri, dan bahwa mereka dapat kehilangan sebagian atau seluruh dana mereka jika terjadi kegagalan atau eksploitasi kontrak pintar.
• Kerugian tidak permanen: Kerugian tidak permanen adalah fenomena yang terjadi ketika harga token dalam suatu kumpulan berubah relatif satu sama lain. Hal ini menyebabkan kumpulan menjadi tidak seimbang, dan penyedia likuiditas menyimpan token yang kurang berharga dibandingkan jika mereka menyimpannya di dompet mereka. Kerugian tidak permanen hanya terjadi ketika penyedia likuiditas menarik dana mereka dari kumpulan, dan hal ini dapat dikurangi dengan menyediakan likuiditas pada pasangan dengan volatilitas rendah atau korelasi tinggi, atau dengan menahan token likuiditas untuk waktu yang lama hingga biayanya lebih besar daripada kerugiannya.< /li>
• Slippage harga: Slippage harga adalah perbedaan antara harga yang diharapkan dari suatu perdagangan dan harga aktual saat perdagangan tersebut dieksekusi. Slippage terjadi ketika tidak ada cukup likuiditas di pool untuk mendukung ukuran perdagangan, menyebabkan harga bergerak tidak menguntungkan bagi pedagang. Slippage dapat dikurangi dengan memperdagangkan jumlah yang lebih kecil atau memilih pool dengan likuiditas lebih tinggi, atau dengan menetapkan batas slippage maksimum di antarmuka.
• Manipulasi Oracle: Manipulasi Oracle adalah jenis serangan yang melibatkan manipulasi ramalan harga suatu pasangan dengan mengeksekusi perdagangan besar tepat sebelum akhir blok. Hal ini dapat memengaruhi kontrak pintar lain yang mengandalkan logika oracle, seperti platform pinjaman, derivatif, atau aset sintetis. Manipulasi Oracle dapat dicegah dengan menggunakan interval waktu yang lebih lama untuk menanyakan oracle, atau dengan menggunakan sumber informasi harga lainnya.