Uniswap V2

Giới thiệu về Uniswap V2

Uniswap V2 là phiên bản thứ hai của Uniswap, một giao thức trao đổi phi tập trung (DEX) phổ biến cho phép người dùng trao đổi bất kỳ mã thông báo ERC20 nào lấy một mã thông báo khác, cung cấp tính thanh khoản để kiếm phí và truy cập vào các dự đoán về giá trên chuỗi khối Ethereum. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ trả lời một số câu hỏi phổ biến nhất về Uniswap V2 và các tính năng của nó.

Uniswap V2 là gì và nó hoạt động như thế nào?

Uniswap V2 là bản nâng cấp từ Uniswap V1, được ra mắt vào tháng 11 năm 2018 dưới dạng bằng chứng khái niệm cho một loại DEX mới sử dụng công thức sản phẩm không đổi để xác định tỷ giá hối đoái giữa hai tài sản. Uniswap V1 chỉ hỗ trợ các cặp giữa ETH và token ERC20, đồng thời yêu cầu các nhà cung cấp thanh khoản gửi cả hai tài sản theo tỷ lệ 50/50.

Uniswap V2 giới thiệu một số tính năng và cải tiến mới, chẳng hạn như:

• Cặp ERC20 / ERC20: Uniswap V2 cho phép ghép nối mọi token ERC20 với bất kỳ token ERC20 nào khác mà không cần ETH làm trung gian. Điều này cho phép các nhóm thanh khoản đa dạng và hiệu quả hơn cũng như giá cả tốt hơn cho các nhà giao dịch. Ví dụ: cặp DAI/USDC có thể cung cấp tính thanh khoản ít biến động cho stablecoin, trong khi cặp WBTC/ETH có thể mang lại khả năng tiếp xúc với giá Bitcoin trên Ethereum.
• Dự báo giá: Uniswap V2 triển khai một cơ chế mới cho phép cung cấp nguồn cấp dữ liệu giá trên chuỗi có tính phi tập trung cao và chống thao túng. Điều này đạt được bằng cách đo giá tương đối của hai tài sản ở đầu mỗi khối và tích lũy dữ liệu lịch sử theo thời gian. Điều này cho phép các hợp đồng thông minh bên ngoài truy vấn giá trung bình theo trọng số thời gian (TWAP) cho bất kỳ cặp nào trong bất kỳ khoảng thời gian nào, với chi phí gas tối thiểu và rủi ro tiên đoán.
• Hoán đổi nhanh: Uniswap V2 cho phép một loại giao dịch mới gọi là hoán đổi nhanh, trong đó người dùng có thể nhận bất kỳ số lượng tài sản nào từ một nhóm và sử dụng nó ở nơi khác trong chuỗi, miễn là họ trả lại số tiền đó cộng với một khoản phí tại sự kết thúc của giao dịch. Điều này mở ra những khả năng mới cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, giao dịch ký quỹ, hoán đổi tài sản thế chấp, v.v.

Sử dụng Uniswap V2 có lợi ích gì?

Uniswap V2 mang lại một số lợi ích cho cả nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như:

• Phí thấp: Uniswap V2 tính một khoản phí cố định 0,3% cho mỗi giao dịch, được chia cho tất cả các nhà cung cấp thanh khoản theo tỷ lệ cổ phần của họ trong nhóm. Khoản phí này thấp hơn hầu hết các sàn giao dịch tập trung và các giao thức DEX khác, khiến Uniswap V2 trở thành một lựa chọn hấp dẫn để giao dịch số lượng nhỏ hoặc vừa.
• Tính thanh khoản cao: Uniswap V2 tận dụng hiệu ứng mạng của Ethereum và hệ sinh thái token ERC20 rộng lớn của nó để cung cấp tính thanh khoản cao cho bất kỳ cặp token nào. Bất kỳ ai cũng có thể tạo một cặp mới hoặc tham gia một cặp hiện có bằng cách cung cấp một số lượng cả hai mã thông báo, tăng độ sâu và tính sẵn có của nhóm. Hơn nữa, Uniswap V2 sử dụng mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM) để điều chỉnh giá theo cung cầu, đảm bảo luôn có đủ thanh khoản cho mọi quy mô giao dịch.
• Truy cập không cần cấp phép: Uniswap V2 hoàn toàn phi tập trung và không bị giám sát, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sử dụng nó mà không cần đăng ký tài khoản, xác minh danh tính hoặc ủy thác giao tiền của họ cho bên thứ ba. Người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình và có thể giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản bất cứ lúc nào mà không phải lo lắng về thời gian ngừng hoạt động, kiểm duyệt hoặc bị hack.
• Định giá minh bạch: Uniswap V2 sử dụng cơ chế định giá đơn giản và minh bạch được xác định theo công thức sản phẩm không đổi và số dư dự trữ hiện tại của nhóm. Người dùng có thể dễ dàng tính toán chính xác số lượng token mà họ sẽ nhận hoặc thanh toán cho bất kỳ giao dịch nào mà không có bất kỳ khoản phí ẩn hoặc trượt giá nào. Người dùng cũng có thể truy cập vào các dự đoán giá đáng tin cậy và không đáng tin cậy cho bất kỳ cặp nào, dựa trên dữ liệu lịch sử của nhóm.

Sử dụng Uniswap V2 như thế nào?

Uniswap V2 có thể được truy cập thông qua trang web chính thức uniswap.org, nơi cung cấp giao diện thân thiện với người dùng để hoán đổi và cung cấp tính thanh khoản. Người dùng cũng có thể sử dụng các ứng dụng hoặc ví khác của bên thứ ba tích hợp với Uniswap V2, chẳng hạn như Zapper, 1inch, MetaMask, v.v.

Để sử dụng Uniswap V2, người dùng cần có một số mã thông báo ETH và ERC20 trong ví Ethereum của họ, cũng như một ít gas để thanh toán phí giao dịch. Sau đó, người dùng có thể chọn cặp mã thông báo mà họ muốn giao dịch hoặc cung cấp tính thanh khoản và nhập số lượng mã thông báo họ muốn gửi hoặc nhận. Giao diện sẽ hiển thị tỷ giá hối đoái hiện tại, số tiền đầu ra dự kiến ​​và phí gas ước tính. Sau đó, người dùng có thể xác nhận giao dịch và đợi giao dịch được khai thác và thực thi bởi mạng Ethereum.

Người dùng cũng có thể xem trạng thái thanh khoản của mình, yêu cầu phí và xóa thanh khoản bất kỳ lúc nào thông qua giao diện. Người dùng cũng có thể theo dõi hiệu suất của nhóm của họ, chẳng hạn như khối lượng, phí, giá và tính thanh khoản, thông qua nhiều nền tảng phân tích khác nhau như Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision, v.v.

Sử dụng Uniswap V2 có những rủi ro gì?

Uniswap V2 là một giao thức thử nghiệm và tương đối mới, có nhiều rủi ro cho cả nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như:

• Lỗi hợp đồng thông minh: Uniswap V2 dựa trên một bộ hợp đồng thông minh đã được kiểm tra và thử nghiệm bởi các công ty và chuyên gia bảo mật có uy tín, nhưng vẫn có khả năng xảy ra các lỗi hoặc lỗ hổng chưa được phát hiện có thể ảnh hưởng đến chức năng hoặc bảo mật của giao thức. Người dùng nên biết rằng họ đang sử dụng Uniswap V2 với rủi ro và quyền quyết định riêng của mình, đồng thời họ có thể mất một phần hoặc toàn bộ số tiền trong trường hợp hợp đồng thông minh bị lỗi hoặc bị khai thác.
• Mất tạm thời: Mất tạm thời là hiện tượng xảy ra khi giá của các mã thông báo trong nhóm thay đổi so với nhau. Điều này khiến nhóm trở nên mất cân bằng và các nhà cung cấp thanh khoản nắm giữ các token ít giá trị hơn so với khi họ giữ chúng trong ví của mình. Khoản lỗ tạm thời chỉ xảy ra khi các nhà cung cấp thanh khoản rút tiền khỏi nhóm và có thể giảm thiểu bằng cách cung cấp thanh khoản cho các cặp có độ biến động thấp hoặc tương quan cao hoặc bằng cách giữ mã thông báo thanh khoản trong một thời gian dài cho đến khi phí lớn hơn khoản lỗ.< /li>
• Trượt giá: Trượt giá là sự chênh lệch giữa giá dự kiến ​​của một giao dịch và giá thực tế mà giao dịch đó được thực hiện. Trượt giá xảy ra khi không có đủ thanh khoản trong nhóm để hỗ trợ quy mô giao dịch, khiến giá di chuyển bất lợi cho người giao dịch. Có thể giảm độ trượt bằng cách giao dịch số lượng nhỏ hơn hoặc chọn nhóm có tính thanh khoản cao hơn hoặc bằng cách đặt giới hạn trượt giá tối đa trong giao diện.
• Thao túng Oracle: Thao túng Oracle là một kiểu tấn công liên quan đến việc thao túng dự đoán giá của một cặp bằng cách thực hiện một giao dịch lớn ngay trước khi kết thúc một khối. Điều này có thể ảnh hưởng đến các hợp đồng thông minh khác dựa vào logic của oracle, chẳng hạn như nền tảng cho vay, công cụ phái sinh hoặc tài sản tổng hợp. Có thể ngăn chặn việc thao túng Oracle bằng cách sử dụng khoảng thời gian dài hơn để truy vấn Oracle hoặc bằng cách sử dụng các nguồn thông tin về giá khác.