Všechny jazyky
Compound je decentralizovaný protokol peněžního trhu postavený na blockchainu Ethereum.
Vybudujte multiměnový fond peněžního trhu, který bude poskytovat peněžní trh pro vzájemné financování různých měn.
Compound je dohoda založená na Ethereu, která se používá k vytvoření fondu fondů na základě změny nabídky a poptávky aktiv a úroková sazba se vypočítává pomocí algoritmu. Dodavatelé a vypůjčovatelé aktiv komunikují přímo s protokolem, vydělávají nebo platí pohyblivé sazby. Složený protokol se snaží vyřešit problém likvidity prostřednictvím systému peněžního trhu a v současné době většina kryptoměn zahálí ve směnárnách a peněženkách a vlastníci aktiv nemají odpovídající zájem.
Pobídkový model tokenu COMP využívá „akcie“ k dotování jak dlužníků, tak věřitelů, což umožňuje věřitelům získat vyšší výnosy a dlužníkům nižší úrokové sazby. Chování, které podněcuje, spočívá v tom, že věřitelé vkládají více a dlužníci si více půjčují. A používat tokeny k motivaci vkladatelů i věřitelů, aby aktivně vkládali a půjčovali, aby zlepšili likviditu složeného trhu. COMP bude distribuován uživatelům protokolu zdarma, pokud uživatel používá protokol Compound pro půjčování transakcí. Navíc, čím větší je částka půjčky, tím více COMP získáte.Tento proces se nazývá „půjčování je těžba“.
Specifický mechanismus je následující:
4 229 949 tokenů COMP je umístěno do inteligentní smlouvy „Reservoir“ a každý blok Etherea přenese 0,5 tokenů COMP (to znamená asi 2 880 tokenů COMP za den) COMP), což znamená, že distribuce všech bude trvat 4 roky;
COMP bude přiděleno každému úvěrovému trhu (ETH, USDC, DAI atd.) a úrok generovaný na trhu Jako poměr to znamená, že poměr alokace se kdykoli změní;
Na každém trhu bude 50 % COMP přiděleno poskytovatelům aktiv a 50 % COMP bude přiděleno dlužníkům. Získá se podíl na trhu;
Jakmile adresa získá 0,001 COMP , jakákoliv transakce v Compound převede odpovídající COMP na jejich adresu a za menší částku lze získaný COMP inkasovat i sám.
Hlavními účastníky složeného majetku jsou čtyři strany, věřitel, dlužník, likvidátor a samotný složenina.
Za prvé, věřitel hypotéky kvalifikovaných aktiv do Compound smart kontraktu. Compound v současné době přijímá celkem devět způsobilých aktiv a budoucí držitelé COMP (zákonodárci) mohou hlasovat pro schválení nových způsobilých aktiv. V současné době je v Compound 11 různých token poolů (BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC, UNI, COMP, ZRX a Tether (USDT)).
Poté, co věřitel zastaví aktiva, získá odpovídající certifikát, nazývaný cToken. Protože existuje 11 typů aktiv, existuje 11 typů cTokenů, které se nazývají cBAT, cDAI, cSAI..., cTether.
Za druhé, poté, co věřitel zastaví aktiva, je způsobilý si půjčit. Věřitel se může stát dlužníkem a zároveň je stanoveno, že výše úvěru dlužníka by měla být nižší než aktuální hodnota hypotečního majetku, to znamená, že poměr výše úvěru k hypotečnímu majetku je nižší. než 1.
Poté, co si Dlužník půjčí peníze, je třeba je splatit a zaplatit úroky. Tento úrok je veškerým zdrojem příjmu pro Compound.
Pokud se poměr mezi zůstatkem nedoplatků a zajištěním blíží bezpečnostní linii z důvodu zhodnocení majetku vypůjčeného dlužníkem nebo znehodnocení dříve zastaveného majetku, mechanismus likvidátora (likvidátora) vyplatí dluh, a poté získat původní hypotéku věřitele Aktiva mohou být prodána včas za účelem zisku. Po likvidaci bude cToken v rukou věřitele neplatný.
V likvidačním mechanismu složeného protokolu přidává ke každému typu aktiva atribut faktoru zajištění, který definuje částku určitého typu zajištění jednotky aktiv, kterou lze vypůjčit z jiných aktiv. Totiž sazba hypotéky. Současná hlavní úvěrová smlouva si půjčuje prostřednictvím nadměrného zajištění, které obvykle vyžaduje poměr zajištění nižší než 150 %. Pokud hodnota zajištění klesne pod požadovaný poměr zajištění 150 % u zajištěných aktiv (jako je ETH), bude zahájena likvidace . Jakmile je proces likvidace zahájen, může likvidátor okamžitě získat kolaterál (např. ETH) se slevou 3–5 % pod tržní cenou, to znamená, že původní kolaterál je zlikvidován.
COMP, token správy složeného protokolu, představuje hlasovací práva držitelů. Členové komunity mohou provádět změny protokolu prostřednictvím návrhů a hlasování. V pobídce pro těžbu půjček, kterou zahájil COMP, bude 50 % ze 4,23 milionů kusů přiděleno věřitelům a 50 % bude přiděleno dlužníkům.Uživatelé mohou získat odpovídající podíl COMP podle podílu jejich aktiv na trhu.
Celkové množství je pevné a 42,3 % tokenů bude těženo pomocí Etherea počínaje 16. červnem. Každý blok Etherea vyprodukuje 0,5 COMP a 845 989 COMP bude vyrobeno každý rok a bude vytěženo za čtyři roky .
23,96 % bylo rozděleno akcionářům Compound Labs
22,26 % bude rozděleno zakladatelům a členům týmu za 4 roky
3,73 % bude rozděleno budoucím členům týmu
50,05 % je vyhrazeno pro uživatele dohoda (42,3 % z nich má jasně přiřazené metody)
Dne 3. září 2019 prošla bezpečnostní společnost Zeppelin auditem Compound.
Těžba půjček a těžba likvidity jsou mechanismy distribuce tokenů a pobídkové mechanismy, které jsou dobrými katalyzátory, ale pouze v případě, že samotný projekt má základní byznys, má tento mechanismus smysl. I když Compound sám nemá tokeny COMP, může nadále fungovat v souladu s trhem. Pokud jde o ekonomiku DeFi, pokračování ve vývoji konceptu „decentralizace“ Bitcoinu vyžaduje také inovativnější pokusy. Směs lze považovat za fázovaný start.
Během prudkého poklesu cen měn jsou transakce v síti Ethereum ucpané a riziko splacení nelze provést, mezery ve smlouvách a rizika bezpečnostního útoku.
Token COMP v současnosti váže pouze hlasovací práva, nikoli dividendová práva, a je pouze tokenem správy komunity. S používáním platformy Compound uživateli existují dva druhy nákladů. Jedním je manipulační poplatek účtovaný za každou transakci (platí se těžařům, kteří potvrzují blockchainové transakce na Ethereu), a druhým je rozdíl v úrokové sazbě mezi vkladem. Část zisku Část příjmů ze složených a úvěrových úroků se může stát hodnotovou podporou COMP, ale v současné době není jasné, kde bude tato část zisku použita (předchozí verze bílé knihy byla označována jako ekonomický zisk provozního týmu Compound).