Criptomoedas: 22097
Câmbios: 630
Valor de mercado: $$2.92T
24h Vol: $189.10B
Domínio: BTC: 60.2% ETH: 12.7%
Gás ETH: 29 Gwei
Todas as línguas
Uniswap é o primeiro protocolo de negociação de criação de mercado automatizado construído no blockchain Ethereum.
Construa uma infraestrutura financeira confiável e altamente descentralizada.
No mundo blockchain, é necessário reformular o modelo de negócios centralizado de forma descentralizada, e a exchange é apenas uma parte dele; Riscos como a autoexecução, especialmente o fato de o controle de ativos não estar nas mãos de usuários comuns. Para o conceito de desintermediação e nenhuma necessidade de confiar em terceiros, as trocas descentralizadas são uma parte indispensável de um mundo mais criptografado. Antes de a Uniswap lançar o modelo automático de criação de mercado AMM, o campo DEX (troca descentralizada) continuava com os modelos tradicionais de criação de mercado de livro de pedidos e criação de mercado de contra-transação e não podia suportar um grande número de usuários em termos de velocidade de transação e transação profundidade. Há também uma falta de modelos de incentivo.
Uniswap é um protocolo baseado em Ethereum projetado para facilitar transações de troca automática entre ativos digitais de token ETH e ERC20 (a versão V2 suporta qualquer par de transação ERC20). O Uniswap está totalmente implantado na cadeia, qualquer usuário individual pode depositar tokens livremente para troca e pode sacar livremente, sem registro, verificação de identidade e restrições de retirada de trocas centralizadas.
O Uniswap oferece suporte a qualquer usuário individual para emitir tokens ERC20 no Uniswap e criar um pool de fundos correspondente. as partes conduzem a troca de transações no mesmo pool de fundos e dão ao primeiro provedor de liquidez que fornece liquidez a este contrato o direito de definir a taxa de câmbio entre este token ERC20 e ETH (ou token ERC20) e todas as taxas de transação (0,3% da transação volume) são dadas aos provedores de liquidez. Quando a taxa de câmbio no pool do fundo é inconsistente com o mercado mais amplo, há espaço para arbitragem. Nesse momento, os traders de arbitragem podem suavizar essas diferenças de preço movendo tijolos, para que possam manter a mesma taxa de câmbio do mercado mais amplo . Depois disso, todos os provedores de liquidez usarão a taxa de câmbio quando fizerem a recarga como base para o cálculo do equivalente.
Uniswap contém dois tipos de contratos inteligentes:
Contrato comercial: um contrato comercial suporta um token ERC20 e cada contrato comercial reserva uma certa quantidade de ETH e o token ERC20 compatível. O contrato de transação também pode realizar a transação direta de um token ERC20 com outro token ERC20.
Contrato de fábrica: pode ser usado para implantar novos contratos de transação. Qualquer token ERC20 que não tenha contrato de negociação no Uniswap pode usar o contrato de fábrica para implantar um contrato de negociação, ou seja, os tokens ERC20 podem ser emitidos no Uniswap.
Liquidez de ativos da Uniswap:
A Uniswap usa a liquidez do fundo de reserva para realizar a troca de transações de ativos digitais no contrato. As reservas no contrato comercial são fornecidas por muitos "provedores de liquidez". Esses provedores de liquidez recarregam os tokens ETH e ERC20 equivalentes neste contrato comercial. O primeiro provedor de liquidez que fornecer liquidez a este contrato tem o direito de definir a taxa de câmbio entre este token ERC20 e ETH. Quando há espaço para arbitragem na taxa de câmbio, os arbitradores movem tijolos para suavizar as diferenças de preços em diferentes mercados.
O provedor de liquidez do Uniswap irá capturar as taxas de transação:
Depois que o provedor de liquidez adicionar liquidez ao pool do Uniswap, o contrato de transação irá minerar e enviar "tokens de liquidez" de acordo com sua proporção no pool de fundos ". Esses tokens são ações de provedores de liquidez recorde. Se alguém adicionar liquidez ao pool de fundos, novos tokens também serão minerados.Se alguém retirar liquidez, os tokens minerados serão destruídos, de modo que a proporção relativa de cada provedor de liquidez permaneça a mesma. A receita dos provedores de liquidez vem das taxas de transação, atualmente 0,3% do volume da transação, e essas taxas de transação serão alocadas aos provedores de liquidez proporcionalmente.
Modo Uniswap [Automatic Market Maker (AMM)], ou seja, colocar duas determinadas quantidades de ativos criptografados em um contrato inteligente e, com base no algoritmo AMM, o preço da transação do token pode ser calculado automaticamente.
O ponto principal deste algoritmo é que não importa qual seja o volume da transação, o produto da quantidade dos dois ativos trocados permanece uma constante, ou seja, o market maker constante do produto. A fórmula é x*y = k, onde x e y são o número de tokens no pool de liquidez e k é o produto. Para manter k constante, x e y só podem variar inversamente entre si. Enquanto isso, os provedores de liquidez que fornecem liquidez para criadores de mercado automatizados (AMMs) podem ver seus tokens apostados perderem valor. Esse risco é chamado de [perda impermanente]. Em termos simples, a perda impermanente refere-se à diferença de valor entre manter tokens em um AMM e manter tokens em sua própria carteira. Isso acontece quando o preço de um token em um AMM se desvia em qualquer direção. Quanto maior o desvio, maior a perda da impermanência.
O plano inicial de mineração de liquidez da UNI será lançado oficialmente às 08:00 de 18 de setembro de 2020, horário de Pequim. A primeira fase decorrerá até às 08:00 de 17 de novembro de 2020, hora de Pequim. Os quatro pools de liquidez de ETH/USDT, ETH/USDC, ETH/DAI e ETH/WBTC no Uniswap v2 darão suporte à mineração UNI.
Na primeira fase, cada pool de fundos receberá um total de 5.000.000 UNI, que serão alocados aos provedores de liquidez proporcionalmente à liquidez fornecida. Ou seja, cada pool distribuirá 83.333,33 recompensas UNI por dia. Não haverá período de bloqueio para esta parte do UNI premiado.
Distribuição inicial:
15% para airdrops da comunidade;
2% para mineração de liquidez.
(Airdrop da comunidade: 15% do suprimento inicial de tokens UNI será distribuído para a comunidade Uniswap por meio de airdrops, 10,06% do suprimento será fornecido a usuários históricos e 4,92% será distribuído a provedores de liquidez de ações (de acordo ao passado, a liquidez é distribuída proporcionalmente), os usuários de ações SOCKS podem reivindicar 0,02%.
Mineração de liquidez: Uniswap distribui outros 2% dos tokens UNI para a comunidade através da mineração de liquidez. Um ou mais pools fornecem liquidez para farmar tokens UNI (mais pools podem ser adicionados após 30 dias). Durante o período de 18 de setembro a 17 de novembro de 2020, 5 milhões de UNI serão alocados a cada pool e alocados aos provedores de liquidez proporcionalmente à liquidez fornecida. )
Lançado em quatro anos:
A biblioteca de governança reterá 43% da oferta da UNI;
Membros da equipe e futuros funcionários receberão 21,51% da oferta da UNI;
Investidores (ou seja, os primeiros capitalistas de risco da Uniswap) receberão 17,80% do abastecimento da UNI;
Os Conselheiros receberão 0,69% do abastecimento da UNI.
(O funcionário não divulgou publicamente o cronograma exato de lançamento.)
De 8 de janeiro a 30 de abril de 2020, uma equipe de 6 engenheiros auditou o contrato inteligente Uniswap V2. (Anteriormente, a equipe era responsável pelo desenvolvimento do contrato inteligente e verificação formal do MakerDAO e concluiu a implementação e verificação formal do Dai multigarantido.)
A razão pela qual as pessoas pensam que o UNI tem valor é essencialmente por causa da posição de liderança do Uniswap no campo DEX. Embora o UNI seja o token de governança do protocolo, ele tem possibilidades futuras em potencial.
A pressão de venda da equipe e dos investidores é relativamente alta, a criação de mercado de AMM tem o risco de perda gratuita, risco de brecha no contrato, etc.
Atualmente, UNI tem apenas uma função de governança e é um token de governança. Todas as taxas de transação geradas no Uniswap não são usadas para destruir UNI nem fornecidas aos detentores de UNI.
As taxas atuais do Uniswap são obtidas principalmente por provedores de liquidez. Atualmente, os provedores de liquidez não apenas capturam todas as taxas de transação, mas também recebem incentivos de token UNI para mineração de liquidez dos quatro principais pares de negociação.
No curto prazo, de acordo com o plano de governança, algumas taxas de transação do protocolo Uniswap podem ser distribuídas para a UNI, permitindo que a UNI capture parte do valor da taxa, estabilizando assim o suporte de preços.
No longo prazo, a integração dos interesses dos provedores de liquidez e detentores de tokens permitirá que a UNI capture o valor total do custo, enquanto os benefícios dos provedores de liquidez serão realizados pela própria UNI. Esta é uma situação ganha-ganha para provedores de liquidez, detentores de token UNI, partes do projeto, parceiros ecológicos, etc. No entanto, a formação dessa situação requer esforços conjuntos da comunidade e precisa ser promovida em todos os aspectos, o que é difícil de ser alcançado em curto prazo. O que pode ser alcançado o mais rápido possível no curto prazo é dar algumas taxas de transação aos detentores de token UNI.
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