Liquity é um protocolo de empréstimo descentralizado, os usuários podem usar Ethereum como garantia para sacar empréstimos com juros 0. Os empréstimos são pagos em LUSD, uma stablecoin indexada ao dólar, e exigem um índice mínimo de garantia de apenas 110%. Para além das garantias, estes empréstimos são garantidos por um pool estável constituído pela LUSD e outros mutuários que atuam coletivamente como garantes de último recurso.
O token LUSD da Liquity é uma stablecoin totalmente resgatável. A qualquer momento, o sistema permite que os titulares resgatem tokens LUSD em troca de garantia ETH relacionada com base no valor nominal dos tokens resgatados, na taxa de câmbio atual ETH:USD e na taxa de câmbio de referência atual. Dessa forma, desde que o preço de negociação do LUSD seja inferior a $ 1, ele pode arbitrar diretamente, criando um limite de preço para o LUSD.

Protocolo de empréstimo descentralizado da Liquidity, os principais benefícios são:
Liquidez sem juros
Os detentores de Ethereum podem fazer empréstimos a juros zero na forma de LUSD, uma stablecoin atrelada ao dólar americano.
Baixa taxa de hipoteca
Graças ao eficiente mecanismo de liquidação instantânea, os mutuários precisam apenas manter uma taxa de garantia de 110%.
Resgatável diretamente
LUSD pode ser resgatado pela garantia ETH associada pelo valor de face.
Governance Free
A estabilidade de preços não depende de gerenciamento humano, mas é alcançada por meio de incentivos de protocolo e taxas de resgate e emissão de empréstimos ajustadas por algoritmos (0% por padrão).
Resistente à Censura
Legalidade é um protocolo que não é controlado por ninguém. Terceiros fornecem operações de front-end que se beneficiam de uma estrutura de incentivo descentralizada exclusiva.
Impulsionadores de crescimento
Os primeiros usuários que contribuem para a estabilidade do sistema enquanto impulsionam o crescimento colherão recompensas financeiras atraentes.