Liquity เป็นโปรโตคอลการให้ยืมแบบกระจายอำนาจ ผู้ใช้สามารถใช้ Ethereum เป็นหลักประกันในการถอนเงินกู้โดยมีดอกเบี้ยเป็น 0 เงินกู้จะชำระเป็น LUSD ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ตรึงกับ USD และต้องการอัตราส่วนหลักประกันขั้นต่ำเพียง 110% นอกเหนือจากการค้ำประกันแล้ว สินเชื่อเหล่านี้ได้รับการค้ำประกันโดยกลุ่มที่มั่นคงซึ่งประกอบด้วย LUSD และผู้กู้รายอื่นที่ร่วมกันทำหน้าที่เป็นผู้ค้ำประกันที่พึ่งสุดท้าย
โทเค็น LUSD ของ Liquity เป็น Stablecoin ที่แลกได้ทั้งหมด เมื่อใดก็ได้ ระบบจะอนุญาตให้ผู้ถือแลกโทเค็น LUSD เพื่อแลกกับหลักประกัน ETH ที่เกี่ยวข้องตามมูลค่าที่ตราไว้ของโทเค็นที่แลก อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน ETH:USD และอัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิงปัจจุบัน ด้วยวิธีนี้ ตราบใดที่ราคาซื้อขายของ LUSD ต่ำกว่า $1 ก็สามารถเก็งกำไรได้โดยตรง โดยสร้างเกณฑ์ราคาสำหรับ LUSD

โปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจของ Liquity ประโยชน์หลักคือ:
สภาพคล่องที่ปราศจากดอกเบี้ย
ผู้ถือ Ethereum สามารถกู้เงินที่ไม่มีดอกเบี้ยในรูปแบบของ LUSD ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐ
อัตราการจำนองต่ำ
ด้วยกลไกการชำระบัญชีทันทีที่มีประสิทธิภาพ ผู้กู้จำเป็นต้องรักษาอัตราส่วนหลักประกันไว้ที่ 110% เท่านั้น
แลกได้โดยตรง
LUSD สามารถแลกเป็นหลักประกัน ETH ที่เกี่ยวข้องตามมูลค่าที่ตราไว้
ปราศจากการกำกับดูแล
เสถียรภาพด้านราคาไม่ได้อาศัยการจัดการโดยมนุษย์ แต่ทำได้ผ่านสิ่งจูงใจตามโปรโตคอลและค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนและการออกเงินกู้ที่ปรับตามอัลกอริทึม (0% ตามค่าเริ่มต้น)
ทนต่อการเซ็นเซอร์
ความถูกต้องตามกฎหมายเป็นโปรโตคอลที่ไม่มีผู้ใดควบคุม บุคคลที่สามให้บริการการดำเนินงานส่วนหน้าที่ได้รับประโยชน์จากโครงสร้างแรงจูงใจแบบกระจายอำนาจที่ไม่เหมือนใคร
ตัวขับเคลื่อนการเติบโต
ผู้ใช้กลุ่มแรกเริ่มที่สนับสนุนความเสถียรของระบบในขณะที่ขับเคลื่อนการเติบโตจะเก็บเกี่ยวผลตอบแทนทางการเงินที่น่าดึงดูดใจ