Liquity is een gedecentraliseerd uitleenprotocol, gebruikers kunnen Ethereum als onderpand gebruiken om leningen met 0 rente op te nemen. Leningen worden uitbetaald in LUSD, een aan de USD gekoppelde stablecoin, en vereisen een minimale onderpandsratio van slechts 110%. Naast onderpand worden deze leningen gegarandeerd door een stabiele pool bestaande uit LUSD en andere leners die gezamenlijk optreden als garanten in laatste instantie.
Liquity's token LUSD is een volledig inwisselbare stablecoin. Met het systeem kunnen houders op elk moment LUSD-tokens inwisselen in ruil voor gerelateerd ETH-onderpand op basis van de nominale waarde van de ingewisselde tokens, de huidige ETH:USD-wisselkoers en de huidige referentiewisselkoers. Op deze manier kan het, zolang de handelsprijs van LUSD lager is dan $1, rechtstreeks arbitrage uitvoeren, waardoor een prijsdrempel voor LUSD ontstaat.

Het gedecentraliseerde uitleenprotocol van Liquity, de belangrijkste voordelen zijn:
Renteloze liquiditeit
Houders van Ethereum kunnen nulrenteleningen afsluiten in de vorm van LUSD, een stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar.
Lage hypotheekrente
Dankzij het efficiënte onmiddellijke liquidatiemechanisme hoeven leners slechts een onderpandsratio van 110% aan te houden.
Direct inwisselbaar
LUSD kan tegen nominale waarde worden ingewisseld voor het bijbehorende ETH-onderpand.
Vrij bestuur
Prijsstabiliteit is niet afhankelijk van menselijk beheer, maar wordt bereikt door middel van protocolprikkels en algoritmisch aangepaste vergoedingen voor aflossing en uitgifte van leningen (standaard 0%).
Bestand tegen censuur
Legaliteit is een protocol dat door niemand wordt gecontroleerd. Derde partijen bieden front-end operaties die profiteren van een unieke gedecentraliseerde incentivestructuur.
Groeifactoren
Early adopters die bijdragen aan de stabiliteit van het systeem en tegelijkertijd groei stimuleren, zullen aantrekkelijke financiële beloningen ontvangen.