Terra è una piattaforma algoritmica di stablecoin che gira sulla Proof of Stake (PoS) costruita con Tendermint, che è lo strato inferiore della blockchain Proof of Stake.
LUNA è il token della piattaforma Terra, che viene utilizzato per l'emissione di monete stabili (TerraSDR), il meccanismo di stabilizzazione dei prezzi e la governance della rete.
Gli utenti possono scambiare i token LUNA con le stablecoin di TerraSDR e viceversa. La stabilità del prezzo di tali stablecoin è garantita.

Luna è la moneta mineraria della blockchain Terra DPoS e Terra è alimentata da Luna. Pertanto, i minatori forniscono stabilità e sicurezza. Sugli exchange, il protocollo prevede ricompense minerarie stabili a tutte le condizioni economiche con commissioni di transazione e signoraggio.

Terra sta progettando una valuta digitale a prezzo stabile che alimenterà la prossima generazione di reti di pagamento blockchain. Terra ha stabilito un'alleanza globale di e-commerce con una crescita continua degli utenti, portando i vantaggi a basso costo delle transazioni blockchain a commercianti e consumatori. L'obiettivo di Terra è connettere valuta digitale e applicazioni pratiche, diventare una piattaforma aperta per applicazioni finanziarie decentralizzate innovative (dApp) e raggiungere una crescita reale nell'economia blockchain. Terra è stata fondata da un gruppo di esperti di tecnologia aziendale, finanziaria e blockchain con uffici a Singapore e in Corea del Sud.

Il meccanismo di stabilità dei prezzi del sistema Terra si basa sul comportamento di arbitraggio degli utenti. Ad esempio, quando TerraKRW, una stablecoin contro il won sudcoreano, scende a 0,95:1,00 in won coreano, gli utenti possono utilizzare la criptovaluta da 95 won per ottenere 100 TerraKRW sulla piattaforma di trading, quindi scambiarla con la piattaforma Terra per ottenere 100 won Gettoni LUNA. Se il prezzo di TerraKRW supera 1 won, gli utenti possono scambiare TerraKRW con i token LUNA e venderli sulla piattaforma di trading a scopo di lucro.
La piattaforma Terra spera di premiare i manutentori della rete con ricompense prevedibili indipendentemente dall'economia della rete. Terra utilizza le commissioni di trasferimento e le ustioni dei token LUNA per proteggersi dai cambiamenti nelle ricompense delle unità.