Terra er en algoritmisk stablecoin-platform, der kører på Proof of Stake (PoS) bygget med Tendermint, som er det nederste lag af Proof of Stake blockchain.
LUNA er Terras platformstoken, som bruges til udstedelse af stabile mønter (TerraSDR'er), prisstabiliseringsmekanisme og netværksstyring.
Brugere kan udveksle LUNA-tokens til TerraSDRs stablecoins og omvendt. Prisstabiliteten af ​​sådanne stablecoins er garanteret.

Luna er minedriftsmønten i Terra DPoS blockchain, og Terra er drevet af Luna. Således giver minearbejdere stabilitet og sikkerhed. På børser giver protokollen stabile minedriftsbelønninger under alle økonomiske forhold med transaktionsgebyrer og seigniorage.

Terra designer en prisstabil digital valuta, der vil drive næste generation af blockchain-betalingsnetværk. Terra har etableret en global e-handelsalliance med kontinuerlig vækst af brugere, hvilket bringer de lave omkostninger ved blockchain-transaktioner til købmænd og forbrugere. Terras mål er at forbinde digital valuta og praktiske applikationer, vokse til en åben platform for innovative finansielle decentraliserede applikationer (dApps) og opnå reel vækst i blockchain-økonomien. Terra blev grundlagt af en gruppe af forretnings-, finans- og blockchain-teknologieksperter med kontorer i Singapore og Sydkorea.

Prisstabilitetsmekanismen i Terra-systemet er afhængig af brugernes arbitrageadfærd. For eksempel, når TerraKRW, en stablecoin mod den sydkoreanske won, falder til 0,95:1,00 i koreansk won, kan brugere bruge 95 won kryptovaluta til at få 100 TerraKRW på handelsplatformen og derefter veksle det til Terra-platformen for at få 100 won LUNA tokens. Hvis prisen på TerraKRW overstiger 1 won, kan brugere bytte TerraKRW med LUNA-tokens og sælge dem på handelsplatformen for profit.
Terra-platformen håber at belønne netværksvedligeholdere med forudsigelige belønninger uanset netværkets økonomi. Terra bruger overførselsgebyrer og LUNA-tokenforbrændinger til at sikre sig mod ændringer i enhedsbelønninger.