Terra är en algoritmisk stablecoin-plattform som körs på Proof of Stake (PoS) byggd med Tendermint, som är det nedre lagret av Proof of Stake-blockkedjan.
LUNA är Terras plattformstoken, som används för att ge ut stabila mynt (TerraSDR), prisstabiliseringsmekanism och nätverksstyrning.
Användare kan byta ut LUNA-tokens mot TerraSDRs stablecoins och vice versa. Prisstabiliteten för sådana stablecoins är garanterad.

Luna är gruvmyntet i Terra DPoS-blockkedjan, och Terra drivs av Luna. Således ger gruvarbetare stabilitet och säkerhet. På börser ger protokollet stabila gruvbelöningar under alla ekonomiska förhållanden med transaktionsavgifter och seigniorage.

Terra designar en prisstabil digital valuta som kommer att driva nästa generations blockchain-betalningsnätverk. Terra har etablerat en global e-handelsallians med kontinuerlig tillväxt av användare, vilket ger de lågkostnadsfördelarna med blockchain-transaktioner till handlare och konsumenter. Terras mål är att koppla ihop digital valuta och praktiska applikationer, växa till en öppen plattform för innovativa finansiella decentraliserade applikationer (dApps) och uppnå verklig tillväxt i blockkedjeekonomin. Terra grundades av en grupp affärs-, finans- och blockkedjeteknikexperter med kontor i Singapore och Sydkorea.

Prisstabilitetsmekanismen i Terra-systemet är beroende av användarnas arbitragebeteende. Till exempel, när TerraKRW, ett stabilt mynt mot sydkoreanska won, faller till 0,95:1,00 i koreanska won, kan användare använda 95 won i kryptovaluta för att få 100 TerraKRW på handelsplattformen, och sedan byta ut det till Terra-plattformen för att få en värde på 100 vunna LUNA-tokens. Om priset på TerraKRW överstiger 1 won kan användare byta TerraKRW med LUNA-tokens och sälja dem på handelsplattformen för vinst.
Terra-plattformen hoppas kunna belöna nätverksunderhållare med förutsägbara belöningar oavsett nätverkets ekonomi. Terra använder överföringsavgifter och LUNA-tokenförbränning för att säkra sig mot förändringar i enhetsbelöningar.