Terra er en algoritmisk stablecoin-plattform som kjører på Proof of Stake (PoS) bygget med Tendermint, som er det nederste laget av Proof of Stake-blokkjeden.
LUNA er Terras plattformtoken, som brukes til utstedelse av stabile mynter (TerraSDR), prisstabiliseringsmekanisme og nettverksstyring.
Brukere kan bytte LUNA-tokens mot TerraSDRs stablecoins og omvendt. Prisstabiliteten til slike stablecoins er garantert.

Luna er gruvemynten til Terra DPoS-blokkjeden, og Terra er drevet av Luna. Dermed gir gruvearbeidere stabilitet og sikkerhet. På børser gir protokollen stabile gruvebelønninger under alle økonomiske forhold med transaksjonsgebyrer og seigniorage.

Terra designer en prisstabil digital valuta som vil drive neste generasjon blokkjede-betalingsnettverk. Terra har etablert en global e-handelsallianse med kontinuerlig vekst av brukere, og bringer de rimelige fordelene med blokkjedetransaksjoner til selgere og forbrukere. Terras mål er å koble sammen digital valuta og praktiske applikasjoner, vokse til en åpen plattform for innovative finansielle desentraliserte applikasjoner (dApps), og oppnå reell vekst i blokkjedeøkonomien. Terra ble grunnlagt av en gruppe forretnings-, finans- og blokkjedeteknologieksperter med kontorer i Singapore og Sør-Korea.

Prisstabilitetsmekanismen til Terra-systemet er avhengig av brukernes arbitrasjeadferd. For eksempel, når TerraKRW, en stabil mynt mot den sørkoreanske won, faller til 0,95:1,00 i koreansk won, kan brukere bruke 95 won kryptovaluta for å få 100 TerraKRW på handelsplattformen, og deretter bytte den til Terra-plattformen for å få 100 won LUNA tokens. Hvis prisen på TerraKRW overstiger 1 vunnet, kan brukere bytte TerraKRW med LUNA-tokens og selge dem på handelsplattformen for profitt.
Terra-plattformen håper å belønne nettverksvedlikeholdere med forutsigbare belønninger uavhengig av økonomien til nettverket. Terra bruker overføringsgebyrer og LUNA-tokenforbrenninger for å sikre seg mot endringer i enhetsbelønninger.