Frax Finance (Frax para abreviar), anteriormente conhecido como Decentral Bank, é um protocolo de stablecoin de algoritmo fracionário. O Frax é um protocolo de código aberto, sem permissão e totalmente on-chain que atualmente é executado no Ethereum (operações cross-chain podem ser possíveis no futuro). O objetivo final do protocolo Frax é fornecer uma moeda algorítmica altamente escalável e descentralizada para substituir ativos digitais de fornecimento fixo, como o BTC. O nome do stablecoin FRAX vem do mecanismo de estabilidade do "algoritmo Fencoin". A proporção de garantia e algoritmo depende do preço de mercado da stablecoin FRAX. Quando o preço de negociação do FRAX estiver acima de US$ 1, o contrato reduzirá o índice de garantia. Quando o preço de negociação do FRAX estiver abaixo de US$ 1, o protocolo aumentará a taxa de garantia.