Frax Finance (afgekort Frax), voorheen bekend als Decentral Bank, is een fractioneel algoritme stablecoin-protocol. Frax is een open-source, toestemmingsloos, volledig on-chain protocol dat momenteel draait op Ethereum (cross-chain operaties zijn mogelijk in de toekomst mogelijk). Het uiteindelijke doel van het Frax-protocol is om een ​​zeer schaalbare, gedecentraliseerde algoritmische valuta te bieden ter vervanging van vaste digitale activa zoals BTC. De naam van de stablecoin FRAX komt van het stabiliteitsmechanisme van "Fencoin-algoritme". De verhouding tussen onderpand en algoritme is afhankelijk van de marktprijs van de FRAX stablecoin. Wanneer de handelsprijs van FRAX hoger is dan $ 1, zal de overeenkomst de onderpandverhouding verlagen. Wanneer de handelsprijs van FRAX lager is dan $ 1, verhoogt het protocol de onderpandverhouding.