Liqwid is een open-source, algoritmisch en niet-bewarend renteprotocol dat is ontwikkeld voor geldschieters, leners en ontwikkelaars. Gebruikers kunnen veilig rente op deposito's verdienen, gemakkelijk activa lenen en tegelijkertijd ADA verdienen uit vier opbrengststromen.
Het Liqwid DAO-token (LQ) vertegenwoordigt het coördinatiemechanisme voor gemeenschapsbestuur van het Liqwid-protocol. LQ wordt gebruikt om upgrades voor te stellen, te stemmen over en wijzigingen door te voeren op basis van de resultaten van Liqwid Improvement Proposals (LIP's). Naast gemeenschapsbeheer kan LQ ook worden ingezet in de beveiligingspool (SP) van het protocol, waardoor het protocol en de leveranciers worden beveiligd en verzekerd. LQ-stakers kunnen een deel van het inkomen en de staking-beloningen van het protocol ontvangen.