Reserve mira a stabilire una stablecoin distribuita stabile e un sistema di pagamento digitale.La sua stablecoin ha le caratteristiche dell'offerta autoregolante in combinazione con la domanda e ha le caratteristiche del 100% o più di supporto collaterale sulla catena. L'obiettivo finale di Reserve è creare una riserva universale di valore medio, specialmente nelle regioni con infrastrutture finanziarie inaffidabili e/o inflazione elevata. Il progetto Reserve è supportato da Peter Thiel, co-fondatore di PayPal, Sam Altman, presidente di YCombinator, e da molti investitori influenti nella Silicon Valley e nelle risorse digitali.
Il Reserve Rights Token (RSR) viene utilizzato principalmente per mantenere la stabilità del prezzo del Reserve Token. I token di riserva, le stablecoin emesse per il sistema Reserve, possono essere tenuti e utilizzati nello stesso modo in cui utilizziamo valute fiat e altri token.

Visione del progetto

Il Reserve Stablecoin è un token basato sul Reserve Protocol, anch'esso un token ERC20, che ha un valore rimborsabile supportato da un pool di risorse di riserva chiamato caveau. Per comprendere la stablecoin Reserve, devi prima capire che la rete Reserve Protocol ha tre tipi di token: Reserve stablecoin, Reserve equity token (RSR) e token impegnati.
Tra questi, il token Reserve è una valuta stabile, simile al dollaro USA nella vita reale, o USDT ancorato al dollaro USA. I restanti due token, Reserve Equity Token (RSR) e Pledge Token, vengono utilizzati principalmente per stabilizzare Reserve. Il Reserve Equity Token (RSR) è il token che cattura il valore del Reserve Protocol, ed è anche il token di supporto quando il valore degli asset del caveau della Reserve stablecoin diminuisce, cosa che verrà descritta in seguito.
Il pledge token è principalmente l'asset del pool di riserva della rete Reserve Protocol. Non è il token nativo del Reserve Protocol, ma consiste in una varietà di asset tokenizzati. I token impegnati sono risorse che supportano la stablecoin Reserve, che verrà memorizzata in un contratto intelligente. Secondo la relazione tra il dollaro USA e l'oro prima del disaccoppiamento, la stablecoin Reserve è simile al dollaro USA e il pegno token è simile all'oro.
Nella progettazione del Protocollo di riserva, è necessario che il valore della stablecoin di Riserva sia garantito da almeno il 100% del valore del token promesso. I tipi di token impegnati non si limitano alle criptovalute, ma includono anche materie prime tokenizzate o azioni. La combinazione di token impegnati è relativamente semplice all'inizio e sarà diversificata in seguito.
All'inizio, la stablecoin Reserve era definita come ancorata al dollaro USA. Quando sarà il momento, sarà disaccoppiato dal dollaro USA per raggiungere la stabilità come unità di conto nel mondo crittografato.

Punti salienti del progetto

Reserve è una valuta stabile globale (valuta stabile) e un sistema di pagamento digitale adatto a privati ​​e aziende in paesi con un'inflazione elevata.
Protect Assets
Reserve consente a privati ​​e aziende in paesi con un'inflazione elevata di proteggere i propri beni convertendo denaro cattivo in denaro elettronico.
Rimesse transfrontaliere
Reserve rende le rimesse transfrontaliere più efficienti. Gli individui possono inviare denaro a casa direttamente oltre confine e le aziende hanno una valuta stabile con cui possono pagare i fornitori.
Easy Payments
Reserve consente alle aziende di sostituire le valute ad alta inflazione con valute elettroniche stabili che possono essere consegnate più facilmente ai fornitori internazionali.

Scenario applicativo

La versione iniziale del protocollo Reserve consisterà in una valuta digitale generalmente centralizzata ancorata a fiat, con ogni componente del protocollo che si sposta gradualmente on-chain e off-chain nel tempo Controllo del team fondatore, fino a diventare completamente decentralizzato . Secondo il piano, la rete Reserve si compone di tre fasi:
1. Fase di centralizzazione: i token Reserve sono supportati da dollari USA e detenuti da società fiduciarie.
2. Fase decentralizzata - I token di riserva esistono in modo decentralizzato, supportati da un paniere di attività in continua evoluzione, ma rimangono stabili nel valore rispetto al dollaro USA.
3. Fase di indipendenza - Il token Reserve non è più ancorato al dollaro USA per stabilizzare il suo potere d'acquisto reale indipendentemente dalle fluttuazioni del valore del dollaro USA.
In questa panoramica, descriviamo la Fase 2, la fase decentralizzata, in cui il token Reserve è supportato da un paniere di attività in evoluzione in modo decentralizzato, ma rimane stabile in termini di valore rispetto al dollaro USA.
Il protocollo Reserve può essere implementato su qualsiasi piattaforma di contratto intelligente o sulla propria catena. Inizialmente ci svilupperemo sulla rete Ethereum, ma alla fine prevediamo di ottenere una sinergia bidirezionale tra i token Reserve e altre piattaforme di smart contract tradizionali.
Il token Reserve ha un valore target iniziale di $ 1,00, ma è progettato con un obiettivo a lungo termine di sganciamento dal dollaro USA.
Token
L'accordo di riserva è associato a tre token:
1. Token di riserva: una valuta digitale stabile che può essere utilizzata secondo il nostro USD e altre fiat stabili Il modo in cui il denaro è tenuto e speso.
2. Reserve Equity Token - Una valuta digitale utilizzata per promuovere la stabilità del Reserve Token.
3. Token ipotecari - Altre attività detenute dal contratto intelligente Reserve per stabilizzare il valore dei token Reserve, in modo simile al governo degli Stati Uniti che utilizzava l'oro per stabilizzare il dollaro in passato. Il protocollo è progettato per contenere token collaterali del valore di almeno il 100% del valore di tutti i token Reserve. Molti token collaterali tokenizzeranno obbligazioni, proprietà e materie prime del mondo reale. Man mano che più classi di asset vengono tokenizzate, i portafogli inizieranno a essere relativamente semplici e diversificati.
In che modo il token Reserve rimane stabile
Se la domanda per il token Reserve diminuisce, il prezzo corrispondente nel mercato secondario diminuirà e quale sarà il risultato?
Supponendo che il prezzo di riscatto del pass di riserva sia di $ 1, se il prezzo del pass di riserva nel mercato aperto è di $ 0,98, gli arbitraggisti saranno motivati ​​ad acquistarli tutti e quindi a utilizzare lo smart contract di riserva per riscattarli in cambio per un token collaterale del valore di $ 1. Continueranno ad acquistare token di riserva sul mercato aperto fino a quando non saranno più redditizi, ovvero quando il prezzo di mercato sarà uguale al prezzo di riscatto di $ 1.
Lo stesso scenario funziona al contrario quando la domanda aumenta. Se il token Reserve ha un prezzo di $ 1,02 sul mercato aperto, gli speculatori saranno felici di acquistare garanzie collaterali per questo token Reserve da $ 1,00 emergente o token Reserve Rights (RSR)—(solo se c'è un mining pool in eccesso) Quest'ultimo può accadere), e venderlo immediatamente sul mercato aperto fino a quando non diventa non redditizio, cioè quando il prezzo di mercato è uguale al prezzo di acquisto di $ 1.
Come viene capitalizzato il protocollo Reserve
Il protocollo Reserve detiene token collaterali a sostegno della moneta Reserve. Quando i nuovi token di riserva iniziano a essere venduti sul mercato, le attività utilizzate dai partecipanti al mercato per acquistare nuovi token di riserva vengono detenute come attività collaterali. Questo processo consente inoltre ai token Reserve di mantenere un rapporto di collateralizzazione 1:1 anche quando l'offerta aumenta.
A volte il protocollo Reserve può impostare il rapporto ipotecario su un valore superiore a 1:1. In questo caso, aumentare l'offerta di token Reserve richiederebbe capitale aggiuntivo per mantenere il rapporto di collateralizzazione target. A tal fine, il protocollo Reserve creerà e venderà token equity Reserve in cambio di ulteriori token ipotecari. In definitiva, questa sovra-collateralizzazione non andrà sprecata: quando il rapporto di collateralizzazione target raggiunge 1:1, questa sovra-collateralizzazione verrà restituita direttamente ai detentori dei token Reserve Rights.

Link correlati:
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